В среду Baird скорректировал целевую цену для American Woodmark (NASDAQ:AMWD), повысив ее до 118 долларов с предыдущих 115 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Это решение было принято несмотря на то, что акции компании в тот же день упали на 8% по сравнению с относительно стабильным индексом S&P.
Решение Baird последовало за недавними финансовыми результатами American Woodmark, которые показали небольшое отставание как по квартальной выручке, так и по EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) от ожиданий. Кроме того, компания скорректировала свой прогноз по EBITDA, сузив его до нижней границы предыдущего прогноза, что предполагает, что вторая половина года может не соответствовать консенсус-прогнозам.
Аналитик Baird связал недостаточные показатели в основном с более слабой макроэкономической средой, отметив, что сектор ремонта и реконструкции остается проблемным, а темпы завершения нового строительства замедляются. Несмотря на эти краткосрочные трудности, аналитик не видит изменений в привлекательном долгосрочном потенциале прибыли American Woodmark.
В позитивном ключе, American Woodmark активно выкупает свои акции, приобретя более 10% за последние шесть кварталов. Этот выкуп акций рассматривается как способ повышения акционерной стоимости и улучшения прибыли на акцию в долгосрочной перспективе.
Позиция Baird остается твердой в отношении American Woodmark как выгодного инвестиционного выбора, поддерживаемого потенциалом компании для долгосрочного роста, ее способностью использовать операционный рычаг и стратегическим распределением капитала. Фирма предполагает, что эти факторы могут способствовать привлекательной прибыли на акцию более 15 долларов в будущем.
В других недавних новостях, American Woodmark Corporation сообщила о снижении чистых продаж на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале 2025 финансового года, составив 452,5 млн долларов. Это снижение было связано с уменьшением спроса на рынке ремонта и замедлением темпов строительства новых односемейных домов. Скорректированная EBITDA компании составила 60,2 млн долларов, что составляет 13,3% от чистых продаж, а прибыль на акцию составила 1,79 доллара.
Прогноз компании на 2025 финансовый год предполагает снижение на средние однозначные цифры на рынке ремонта и реконструкции, в то время как новое строительство, как ожидается, увеличится на низкие однозначные цифры. American Woodmark фокусируется на росте, цифровой трансформации и дизайне платформы для навигации в этих рыночных условиях.
Несмотря на сложную рыночную ситуацию, руководство компании остается уверенным в долгосрочной силе рынка жилья. Компания реализует стратегические инициативы, такие как операционное совершенство и управление затратами, для смягчения проблем и добивается прогресса на объектах в Монтеррее, Мексика, и Хамлете, Северная Каролина.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу Baird, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении American Woodmark. Рыночная капитализация компании составляет 1,42 млрд долларов, с коэффициентом P/E 15,11, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с прибылью. Это согласуется с оптимистичным долгосрочным прогнозом Baird, несмотря на недавние трудности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что подтверждает упоминание в статье о более чем 10% выкупе акций за последние шесть кварталов. Эта стратегия действительно может поддержать рост прибыли на акцию, как предполагает Baird. Кроме того, денежные потоки American Woodmark могут достаточно покрыть процентные платежи, что является положительным признаком финансовой стабильности в сложных экономических условиях.
Однако стоит отметить, что движения цены акций довольно волатильны, что инвесторам следует учитывать, учитывая текущие рыночные условия и недавние показатели компании. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшие инсайты о инвестиционном потенциале American Woodmark.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.