В среду Truist Securities скорректировала свой прогноз по акциям Best Buy Co Inc (NYSE:BBY), снизив целевую цену до 95 долларов с предыдущих 107 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать" для акций. Изменение последовало за результатами Best Buy за третий квартал, которые оказались немного ниже ожиданий: продажи и прибыль на акцию (EPS) не достигли оценок, установленных фирмой. Несмотря на эти результаты, компания сообщила о высокой марже.
В отчете Truist Securities подчеркивается, что модели потребительских покупок демонстрируют предпочтение ценности, с повышенной активностью во время рекламных акций и более спокойными периодами между ними.
Примечательно, что ноябрь показал положительные признаки: сопоставимые продажи (comps) выросли на 5% в первые три недели. Однако Best Buy ожидает значительного замедления темпов роста продаж с Дня благодарения до Рождества, прогнозируя нулевой или слегка отрицательный рост сопоставимых продаж в четвертом квартале.
Best Buy действительно наблюдала некоторые положительные тенденции, такие как рост сопоставимых продаж ноутбуков и планшетов в среднем однозначном диапазоне. Также упоминался потенциал искусственного интеллекта (ИИ) как дополнительного стимула, но в целом тенденции спроса существенно не изменились, продолжая 12-квартальную серию отрицательных сопоставимых продаж.
Аналитик Truist Securities выразил осторожную позицию, признавая возможность цикла обновления, но решив сохранить рейтинг "держать" из-за отсутствия сильного изменения в естественных тенденциях спроса. Новая целевая цена в 95 долларов отражает это умеренное ожидание краткосрочных показателей Best Buy.
В других недавних новостях Best Buy наблюдались заметные изменения в финансовом положении и стратегических инициативах. Отчет компании о доходах за третий квартал 2024 финансового года показал выручку в размере 9,4 млрд долларов, небольшое снижение сопоставимых продаж на 2,9% по сравнению с ожидаемым снижением на 1%. Несмотря на это, Best Buy сохранила операционную маржу по не-GAAP на уровне 3,7%.
Более того, аналитик из Telsey Advisory Group пересмотрел целевую цену Best Buy до 110,00 долларов, снизив ее с предыдущих 115,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "превосходит рынок". Эта корректировка, в значительной степени обусловленная недавним отчетом о доходах, не затмевает уверенность аналитика в общей стратегии и исполнении Best Buy, которые, как ожидается, благоприятно позиционируют компанию в будущем.
Онлайн-продажи, составившие 2,7 млрд долларов и 31% внутренней выручки, показали рост в секторах компьютерной техники и планшетов. Стратегические инициативы Best Buy, такие как ранние праздничные акции, привели к росту сопоставимых продаж предприятия на 5% в первые три недели ноября. Также планируется расширение Best Buy Express в Канаде и запуск американского маркетплейса.
В перспективе Best Buy ожидает, что сопоставимые продажи в четвертом квартале будут колебаться от нулевого до снижения на 3%, и стремится сохранить годовую операционную маржу по не-GAAP на уровне 4,1-4,2%. Руководство остается оптимистичным в отношении потенциала стабилизации и роста отрасли. Эти недавние события подчеркивают устойчивость Best Buy и стратегический фокус в навигации по сложной рыночной среде.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Truist Securities, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом здоровье и рыночной позиции Best Buy. Несмотря на недавние проблемы, отмеченные в статье, Best Buy сохраняет солидный дивидендный профиль. Совет InvestingPro показывает, что компания повышала дивиденды 6 лет подряд и поддерживала выплаты дивидендов в течение 22 лет подряд. Эта последовательность в росте дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 4,25%.
Финансовая стабильность компании дополнительно подчеркивается другим советом InvestingPro, который указывает, что Best Buy работает с умеренным уровнем долга, и ее денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи. Эта финансовая осмотрительность может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным способностью компании ориентироваться в сложной розничной среде, описанной в статье.
Хотя в статье отмечаются недавние проблемы с продажами, рыночная капитализация Best Buy составляет 19,0 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе специализированной розничной торговли. Коэффициент P/E компании на уровне 15,91 предполагает разумную оценку относительно прибыли, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость, учитывая недавние показатели акций и осторожный прогноз аналитика.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов и широкий спектр финансовых показателей для дальнейшей оценки инвестиционного потенциала Best Buy.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.