В среду Oppenheimer сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU), но снизила целевую цену с 445 до 380 долларов. Корректировка связана с учетом текущих тенденций в компании и более широком секторе спортивной одежды перед публикацией результатов Lululemon за третий квартал, которая запланирована на 5 декабря 2024 года.
Анализ фирмы показывает, что хотя тенденции выручки Lululemon могли быть вялыми, особенно из-за проблем с мерчандайзингом в сегменте женской одежды на внутреннем рынке, внутренняя динамика компании, как ожидается, не ухудшилась дальше. Спрос в сфере спортивной одежды и обуви воспринимается как стабильный, что указывает на то, что результаты Lululemon за третий квартал могут соответствовать ожиданиям рынка, с небольшой или отсутствующей необходимостью дальнейшего пересмотра прогнозов на 2024 финансовый год.
Несмотря на недавние трудности, акции Lululemon показали некоторую устойчивость, хотя они продолжают торговаться на исторически низких мультипликаторах. Oppenheimer рассматривает фундаментальную стабильность компании как потенциальный умеренно позитивный катализатор для акций в ближайшей перспективе. Пересмотренная целевая цена в 380 долларов основана на сниженном диапазоне мультипликаторов 24-26, по сравнению с предыдущим 27-29, применяемом к прогнозируемой прибыли на акцию в 2025 финансовом году в размере 15,25 долларов, что также является снижением с ранее прогнозируемых 15,90 долларов.
Новая целевая цена отражает скромную премию к текущим уровням торгов, но заметно ниже исторических пиковых мультипликаторов Lululemon. Это изменение в оценке предполагает осторожный, но все же оптимистичный прогноз для динамики акций компании на ближайшие 12-18 месяцев.
В других недавних новостях, Lululemon Athletica Inc. сообщила о росте общей выручки во втором квартале на 7%, достигнув 2,4 млрд долларов, и прибыли на акцию (EPS) в размере 3,15 долларов, что превысило ожидаемые 2,94 доллара. Однако компания пересмотрела прогноз роста продаж на 2024 финансовый год с 11-12% до 8-9%.
Аналитические фирмы отреагировали на эти события различными рейтингами. Morgan Stanley сохранила рейтинг "Выше рынка" и повысила целевую цену до 345 долларов, в то время как Baird и Truist Securities повысили свои целевые цены до 380 и 360 долларов соответственно, сохраняя позитивный прогноз.
Piper Sandler сохранила нейтральную позицию с неизменной целевой ценой в 260 долларов, а TD Cowen подтвердила рейтинг "Покупать", предполагая сильную траекторию роста международного бизнеса Lululemon. С другой стороны, Needham начала покрытие акций Lululemon с рейтингом "Держать" из-за различных проблем, с которыми в настоящее время сталкивается компания.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Oppenheimer, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Lululemon. Рыночная капитализация компании составляет 39,15 млрд долларов, с коэффициентом P/E 24,63, что близко соответствует пересмотренному диапазону мультипликаторов Oppenheimer. Эта оценка подкрепляется сильными финансовыми показателями Lululemon.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Lululemon имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, и может похвастаться впечатляющей валовой прибылью. Эти факторы способствуют финансовой стабильности компании, которую Oppenheimer отметила как потенциальный катализатор для акций. Валовая прибыль за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года составляет солидные 58,54%, что подчеркивает ценовую власть компании и операционную эффективность.
Более того, рост выручки Lululemon остается положительным на уровне 13,02% за последние двенадцать месяцев, с ростом EBITDA на 17,75% за тот же период. Эта траектория роста поддерживает мнение Oppenheimer о стабильном спросе в сфере спортивной одежды.
Стоит отметить, что хотя акции Lululemon показали доходность 17,58% за последние три месяца, в настоящее время они торгуются на уровне 61,74% от своего 52-недельного максимума. Это предполагает, что может быть потенциал для роста, особенно если компания оправдает или превзойдет ожидания в предстоящем отчете о прибылях.
Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в финансы Lululemon и перспективы на будущее, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Фактически, для Lululemon доступно еще 10 советов InvestingPro, которые могут предоставить ценные рекомендации для принятия инвестиционных решений в контексте предстоящего отчета о прибылях и в дальнейшем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.