В среду Telsey Advisory Group скорректировала целевую цену акций Guess Inc (NYSE:GES), снизив ее до 18,00 долларов с предыдущих 21,00 доллара, сохранив при этом рейтинг "Соответствие рынку" для акций компании. Решение фирмы последовало за результатами третьего квартала Guess, которые показали разочаровывающие показатели продаж, которые не удалось компенсировать небольшим улучшением валовой маржи и управления расходами.
Прибыль за квартал оказалась ниже ожиданий, что побудило аналитика занять более осторожную позицию в отношении перспектив Guess на четвертый квартал и весь год. Это пересмотр отмечает второй квартал подряд умеренных прогнозов для компании. Аналитик назвал различные факторы для снижения целевой цены, включая снижение розничного трафика в Америке и Азии, растущую чувствительность потребителей к ценам и усиление макроэкономического давления на потребителей.
Кроме того, продолжающиеся инвестиции компании в маркетинг для укрепления своего глобального бренда не привели к улучшению продаж, как ожидалось. Повышенные ставки на фрахт добавили проблем компании, способствуя сдержанному прогнозу. Новая целевая цена в 18,00 долларов основана на мультипликаторе 7,7x к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на два года вперед в размере 2,34 доллара, что соответствует среднему мультипликатору за один год на следующие двенадцать месяцев (NTM) в 7,8x.
Комментарий аналитика отражает осторожный прогноз для Guess, признавая усилия компании в маркетинге, но также учитывая встречные ветры, с которыми она сталкивается в конкурентной и меняющейся потребительской среде. Несмотря на эти проблемы, рейтинг "Соответствие рынку" предполагает нейтральную позицию относительно потенциальной эффективности акций по сравнению с рынком.
В других недавних новостях, Guess Inc. сообщила о 13% увеличении выручки в третьем квартале, достигнув 739 миллионов долларов, что в значительной степени связано с приобретением бренда Rag and Bone. Однако компания столкнулась с проблемами на розничных рынках Северной Америки и Азии, отмеченными снижением трафика в магазинах и изменением моделей потребительских расходов.
Стратегические инициативы компании включают значительные инвестиции в маркетинг и расширение бренда Rag and Bone. Guess пересмотрела прогноз роста выручки на весь год до 7-8% и прогноз скорректированной прибыли на акцию до 1,85-2,00 долларов. Несмотря на смешанные региональные показатели и осторожные ожидания, генеральный директор Карлос Альберини выразил уверенность в долгосрочном росте компании и потенциале новых брендовых инициатив.
Выводы InvestingPro
Дополняя анализ Telsey Advisory Group, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для текущего финансового положения Guess Inc. Коэффициент P/E компании 5,39 и скорректированный коэффициент P/E 4,98 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли. Это согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что Guess "торгуется при низком мультипликаторе прибыли".
Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, Guess поддерживает высокую дивидендную доходность в 6,92%, что особенно примечательно в текущих рыночных условиях. Совет InvestingPro раскрывает, что компания "поддерживает выплату дивидендов в течение 18 лет подряд", демонстрируя приверженность доходности акционеров даже перед лицом недавних трудностей.
Недавние показатели акций, с общей доходностью за 6 месяцев -26,76%, отражают опасения, высказанные Telsey Advisory Group. Однако совет InvestingPro отмечает, что "руководство агрессивно выкупает акции", что может сигнализировать о уверенности в долгосрочных перспективах компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для Guess Inc, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.