В среду Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) и повысил целевую цену до 400 долларов с предыдущих 300 долларов. Фирма отметила впечатляющее достижение компании по выручке, превысившей 1 миллиард долларов, что представляет собой рост на 29% в годовом исчислении и превзошло ожидания на 3 процентных пункта. Это достижение сопровождалось здоровой операционной маржой в 19%, что на 2 процентных пункта превысило прогнозы, несмотря на расходы, связанные с недавним сбоем.
Аналитик отметил, что новая годовая регулярная выручка (NNARR) CrowdStrike в размере 153 миллионов долларов снизилась на 31% в годовом исчислении. Хотя она превзошла консенсус-прогнозы, она не оправдала некоторых ожиданий покупателей, особенно в свете отказов от продления контрактов с Carahsoft и IRS, в сочетании с влиянием китайской кибер-конкуренции (CCP). Эти цифры были получены из обсуждений с инвесторами.
Июльский сбой повлиял на краткосрочную динамику бизнеса, что привело к удлинению циклов продаж, более высокому уровню сокращения установленной базы, сдержанным возможностям дополнительных продаж и задержкам в исходящих продажах.
Ожидается, что эти факторы повлияют на четвертый финансовый квартал, который обычно ориентирован на продление контрактов, с признаками того, что NNARR и маржа свободного денежного потока (FCFM) окажутся ниже оценок рынка. Следовательно, ожидается, что акции CrowdStrike консолидируются на более низком уровне, особенно учитывая значительное восстановление стоимости акций с начала года.
Прогноз Citi остается позитивным, ожидая некоторых дебатов вокруг валовой нормы удержания (GRR), чистой нормы удержания (NRR) и FCFM, поскольку они достигают краткосрочных минимумов. Однако фирма ожидает, что такие предложения, как FalconFlex и CrowdStrike Falcon Spotlight (CFS), окажут положительное стратегическое влияние на удержание, расширение, конкурентное позиционирование, среднюю цену продажи и консолидацию рынка. Это подтверждается ускорением бронирований оставшихся обязательств по исполнению (RPO), которые выросли примерно на 70% в годовом исчислении.
Наконец, Citi повысил свои краткосрочные прогнозы по выручке и EBIT компании, выражая большую уверенность в прогнозах на будущие годы и траектории, соответствующей темпам роста до сбоя. Этот пересмотренный прогноз привел к применению более высоких терминальных мультипликаторов, что привело к новой целевой цене в 400 долларов.
В других недавних новостях, CrowdStrike Holdings добилась значительных успехов на рынке кибербезопасности. Результаты компании за третий квартал превзошли ожидания, с ростом выручки на 29% по сравнению с предыдущим годом, превысив отметку в 1 миллиард долларов. Годовая регулярная выручка (ARR) также значительно выросла, достигнув 4,02 миллиарда долларов, что на 27% больше, чем в предыдущем году.
Baird и Susquehanna, две аналитические фирмы, повысили свои целевые цены для CrowdStrike, сохранив рейтинги "Превосходит рынок" и "Позитивный" соответственно. Целевая цена Baird выросла до 390 долларов, а Susquehanna - до 400 долларов. Scotiabank и BTIG, однако, сохранили свои осторожные позиции, оставив рейтинги "Соответствует сектору" и "Нейтральный" соответственно.
Несмотря на такие проблемы, как сбой в обслуживании в июле и опасения по поводу оттока клиентов, ожидается, что более широкое внедрение платформы CrowdStrike, обусловленное предложением Falcon Flex, будет способствовать устойчивому успеху компании. Руководство компании стремится ускорить рост чистой новой ARR во второй половине 2026 финансового года и поставило цель достичь 10 миллиардов долларов ARR к 2031 финансовому году.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели CrowdStrike и оптимистичный прогноз Citi дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 89,3 миллиарда долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее траектории роста. Это согласуется с повышенной целевой ценой Citi и положительной оценкой будущих перспектив CrowdStrike.
Данные InvestingPro показывают, что выручка CrowdStrike за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года достигла 3,52 миллиарда долларов, с устойчивым ростом выручки на 33,07%. Эти сильные показатели выручки подтверждают наблюдение Citi о том, что компания превысила квартальный рубеж выручки в 1 миллиард долларов.
Два ключевых совета InvestingPro особенно актуальны в контексте статьи:
1. "Ожидается рост чистой прибыли в этом году", что поддерживает оптимистичный прогноз Citi и повышенные прогнозы по выручке и EBIT CrowdStrike.
2. "Прибыльность за последние двенадцать месяцев", что указывает на то, что CrowdStrike успешно преобразовала рост выручки в прибыльность, что является ключевым фактором для долгосрочной уверенности инвесторов.
Эти выводы - лишь образец ценной информации, доступной через InvestingPro. Платформа предлагает 13 дополнительных советов по CrowdStrike, предоставляя комплексный обзор финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.