В среду аналитическая компания Telsey Advisory Group скорректировала свой прогноз по акциям Burlington Stores (NYSE:BURL), повысив целевую цену до 320 долларов с 310 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для этих акций.
Решение фирмы последовало за отчетом Burlington о доходах за третий квартал, который представил сложную картину из-за влияния необычно теплой погоды на продажи зимних товаров, составляющих 15% выручки компании в третьем квартале.
Выручка Burlington оказалась немного ниже консенсус-прогноза, при этом сопоставимые продажи в магазинах (comps) выросли на 1%, что соответствует диапазону прогноза компании 0%-2%, но ниже консенсус-оценки в 2,1%. Без учета зимних категорий товаров, рост сопоставимых продаж составил 4% за квартал, что соответствует тенденции с марта.
Несмотря на недостаточную выручку, Burlington добилась заметного расширения операционной маржи на 120 базисных пунктов за квартал, превзойдя консенсус-прогноз увеличения на 110 базисных пунктов. Это улучшение маржи в сочетании с немного более низкой налоговой ставкой позволило компании соответствовать ожиданиям по прибыли на акцию (EPS) за квартал.
Компания решила сохранить свой прогноз на четвертый квартал и повысила нижнюю границу прогноза EPS на год. Однако верхняя граница диапазона прогноза остается ниже консенсуса. Telsey отметила, что теплая погода повлияла на весь сектор одежды в третьем квартале, но в ноябре наблюдалось улучшение тенденций по мере снижения температуры, при этом Burlington сообщила о позитивном начале ноября.
Telsey сохраняет оптимизм в отношении потенциала роста магазинов Burlington по сравнению с конкурентами, что может способствовать дополнительному росту выручки со временем. Пятилетний план компании, представленный в третьем квартале 2023 года, описывает стратегии достижения роста выручки за счет открытия новых магазинов и роста сопоставимых продаж, что, как ожидается, приведет к расширению маржи.
Новая целевая цена акций в 320 долларов основана на форвардном мультипликаторе цена/прибыль в 30,4 раза к двухлетнему прогнозу EPS в 10,53 доллара, что соответствует среднему пятилетнему мультипликатору за следующие двенадцать месяцев (NTM) в 30,3 раза.
В других недавних новостях, Burlington Stores сообщила об увеличении общих продаж на 11% и росте скорректированной прибыли на акцию на 41% до 1,55 доллара в третьем квартале. Несмотря на погодные проблемы, сопоставимые продажи компании выросли на 1%, что немного ниже ожидаемого увеличения на 2%. Аналитики из Evercore ISI и Citi повысили свои целевые цены для Burlington, что отражает уверенность в финансовых показателях компании и ее устойчивости.
Стратегия расширения Burlington успешно продвигается: открыто 147 новых магазинов, и к концу года прогнозируется 101 чистый новый магазин. Компания поставила долгосрочную цель добавить 500 новых магазинов в период с 2024 по 2028 год. Стратегические инициативы компании, известные как "Burlington 2.0", направлены на улучшение мерчандайзинга, цепочки поставок и работы магазинов.
В недавнем развитии событий Burlington назначила Ширу Гудман, бывшего генерального директора Staples, в свой Совет директоров и Аудиторский комитет с 1 января 2025 года. Ожидается, что обширный опыт Гудман в розничной индустрии усилит надзор совета за стратегическими инициативами роста компании. На фоне этих событий Burlington продолжает демонстрировать устойчивость перед лицом внешних экономических вызовов.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Burlington Stores и оптимистичный прогноз Telsey Advisory Group дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 18,07 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в розничном секторе. Рост выручки Burlington на 12,62% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 13,38% по состоянию на второй квартал 2025 года соответствуют позитивному взгляду Telsey на потенциал роста выручки компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Burlington торгуются вблизи 52-недельного максимума, с сильной доходностью в 67,14% за последний год. Эти показатели подчеркивают уверенность рынка в стратегиях и перспективах роста компании. Кроме того, Burlington работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость при реализации пятилетнего плана расширения.
Хотя коэффициент P/E компании в 40,01 указывает на высокий мультипликатор прибыли, совет InvestingPro указывает, что Burlington торгуется при низком коэффициенте P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе. Это может означать, что у акций все еще есть потенциал для роста, что поддерживает повышенную целевую цену от Telsey.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Burlington Stores, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.