В среду Citi обновила свою позицию по акциям Workday (NASDAQ:WDAY), повысив целевую цену с 270 до 287 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Корректировка последовала за отчетом Workday за третий финансовый квартал, который показал скромное превышение выручки от подписки и пересмотр прогноза на четвертый квартал в сторону понижения. Кроме того, первоначальный прогноз на 2026 финансовый год оказался на нижней границе ожиданий, сигнализируя о росте на 14% по сравнению с предыдущим годом.
Результаты Workday за третий квартал не дотянули до среднего показателя компании по превышению выручки от подписки в четвертом квартале, составив 0,1% по сравнению со средним показателем в 0,3%. Прогноз на четвертый квартал был снижен частично из-за сроков некоторых более крупных сделок, оцениваемых в 8-10 миллионов долларов, которые зависят от дальнейших инвестиций в инфраструктуру.
Несмотря на первоначальное беспокойство, которое может вызвать это снижение прогноза, Citi отметила, что сдвиг в признании выручки на вторую половину 2026 финансового года и растущий вклад искусственного интеллекта, с 30% расширением показателя привязки, могут указывать на более сильный квартал, чем предполагают заголовки.
В отчете подчеркиваются стратегические шаги компании, включая инвестиции в Data as a Service (DIA) и программы Wellness, которые, как ожидается, укрепят будущие заказы. Эти инициативы также демонстрируют расширение Workday в рыночные каналы, управляемые партнерами.
Однако аналитик Citi выразил осторожность, сохранив нейтральный рейтинг акций. Фирма ожидает большей уверенности в более стабильной траектории оценок и доказательств того, что потенциальные риски для бизнес-модели были смягчены, прежде чем менять свою рейтинговую позицию.
В других недавних новостях, Workday Inc . (NASDAQ:WDAY) зафиксировала 16% рост выручки от подписки в третьем квартале, достигнув 1 559 миллионов долларов. Однако компания скорректировала прогноз роста подписки на 2026 финансовый год до немного более низких 14%. Аналитические фирмы дали смешанные реакции на эти события. Guggenheim сохранила рейтинг "Продавать" для Workday, выразив осторожность в отношении роста подписки и оценки.
BMO Capital и RBC Capital сохранили рейтинг "Лучше рынка" для Workday, сохранив целевую цену в 300,00 долларов. Morgan Stanley также сохранил рейтинг "Выше рынка", повысив целевую цену акций до 330 долларов с 315 долларов.
С другой стороны, Deutsche Bank сохранил рейтинг "Держать" и снизил целевую цену акций с 275,00 до 265,00 долларов. Piper Sandler изменил рейтинг с "Выше рынка" на "Нейтральный", снизив целевую цену до 270 долларов.
Workday также объявила об изменениях в руководстве: Даг Робинсон уйдет на пенсию в конце финансового года, а Роб Энслин присоединится к компании в качестве президента и главного коммерческого директора. Это одни из последних событий в Workday, и инвесторы внимательно следят за ситуацией.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу Citi по Workday (NASDAQ:WDAY), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2025 года, Workday сообщила о впечатляющем росте выручки на 17,07%, достигнув 7,86 миллиарда долларов. Это согласуется с наблюдениями Citi относительно показателей выручки от подписки компании и прогнозов будущего роста.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную финансовую позицию Workday, отмечая, что у компании "больше денежных средств, чем долга на балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы могут обеспечить Workday финансовую гибкость, необходимую для продолжения инвестиций в такие области, как Data as a Service и программы Wellness, упомянутые в отчете Citi.
Более того, валовая маржа прибыли Workday составляет впечатляющие 75,77%, что InvestingPro характеризует как "впечатляющую валовую маржу прибыли". Эта высокая прибыльность может поддержать способность компании инвестировать в инфраструктуру и инициативы в области ИИ, потенциально решая проблемы, связанные со сроками более крупных сделок.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Workday, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.