В среду Guggenheim сохранила свой нейтральный рейтинг для CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) после публикации компанией финансовых результатов за третий квартал 2025 финансового года.
Отчет о доходах CrowdStrike показал результаты, превзошедшие консенсус-прогнозы на третий квартал, и предоставил прогноз по выручке на четвертый квартал, который был немного выше ожиданий. Однако операционная прибыль и прибыль на акцию (EPS) компании оказались на уровне или немного ниже прогнозов аналитиков.
В отчете Guggenheim отмечается, что новый годовой повторяющийся доход (ARR) CrowdStrike снизился на 27%, что значительно превышает 15%-ное снижение, предусмотренное в правдоподобном сценарии Guggenheim. Несмотря на это падение ARR, валовое удержание клиентов компании в долларовом выражении оставалось стабильным на историческом уровне 97,5%, что противоречит предположениям о временном снижении после сбоя системы 19 июля.
Аналитики Guggenheim ожидают, что CrowdStrike без труда выполнит свой прогноз на четвертый квартал, хотя отмечают, что ARR может представлять некоторый риск. Они также указывают, что как выручка, так и ARR могут представлять риски для 2026 финансового года.
Фирма признает возможность путаницы в отношении расхождения между ARR и выручкой, особенно если CrowdStrike будет производить денежные выплаты клиентам в результате судебных исков, связанных с июльским сбоем. Ожидается, что такие выплаты будут вычтены из выручки.
В комментарии аналитиков также упоминалось, что акции CrowdStrike закрылись выше уровня цен до сбоя 19 июля, хотя и испытали небольшое снижение в послеторговый период. Guggenheim высоко оценила исполнение и прозрачность CrowdStrike, особенно использование Falcon Flex в рамках Программы обязательств перед клиентами. Тем не менее, фирма предупреждает, что риски остаются, особенно учитывая оценку компании в 21 раз превышающую отношение стоимости предприятия к повторяющейся выручке (EV/Rec Rev).
В целом, позиция Guggenheim в отношении CrowdStrike остается неизменной, с акцентом на стабильное валовое удержание компании и успешные стратегии взаимодействия с клиентами, при этом также учитывая потенциальные риски в будущем.
В других недавних новостях, CrowdStrike Holdings добилась заметных успехов на рынке кибербезопасности. Результаты компании за третий квартал превзошли ожидания, с увеличением выручки на 29% по сравнению с предыдущим годом, превысив отметку в 1 миллиард долларов. Годовой повторяющийся доход (ARR) также значительно вырос, достигнув 4,02 миллиарда долларов, что на 27% больше, чем в предыдущем году.
Аналитические фирмы, включая Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson и Mizuho Securities, сохранили положительные рейтинги для CrowdStrike, с целевыми ценами от 370 до 410 долларов.
Несмотря на такие проблемы, как сбой в обслуживании в июле и опасения по поводу оттока клиентов, ожидается, что более широкое внедрение платформы CrowdStrike, обусловленное предложением Falcon Flex, будет способствовать устойчивому успеху компании. Руководство компании стремится ускорить рост чистого нового ARR во второй половине 2026 финансового года и поставило цель достичь 10 миллиардов долларов ARR к 2031 финансовому году.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция CrowdStrike дополнительно освещаются недавними данными от InvestingPro. Рост выручки компании остается устойчивым, увеличившись на 33,07% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года, что соответствует сильному исполнению, отмеченному в анализе Guggenheim. Этот рост дополняется здоровой валовой маржой прибыли в 75,37%, что подчеркивает способность CrowdStrike поддерживать прибыльность при расширении своей доли рынка.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CrowdStrike торгуется с высоким мультипликатором прибыли, что подтверждает осторожность Guggenheim в отношении оценки компании. Коэффициент цены к прибыли составляет внушительные 515,09, отражая оптимизм инвесторов в отношении перспектив будущего роста. Кроме того, CrowdStrike продемонстрировала сильную доходность за последний год, с общей доходностью по цене 73,42%, что указывает на существенное доверие рынка к траектории компании, несмотря на проблемы, упомянутые в статье.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию CrowdStrike, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.