В среду Mizuho Securities обновила свой прогноз по Autodesk (NASDAQ:ADSK), лидеру в области программного обеспечения для 3D-дизайна, инженерии и развлечений. Фирма повысила целевую цену акций до $280 с $260, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Это изменение последовало за объявлением Autodesk о сильных результатах третьего квартала 2025 финансового года и повышением прогноза на весь год.
Результаты третьего квартала Autodesk продемонстрировали эффективность новой модели транзакций компании, особенно в Западной Европе, при этом прогресс продолжается и в Северной Америке. Компания хорошо адаптировалась к новой модели и находится на пути к восстановлению свободного денежного потока (FCF) на 2025 финансовый год. Autodesk ожидает дальнейшего ускорения FCF в 2026 финансовом году с целевым показателем около 2,05 млрд $, что подтверждено руководством.
Помимо финансовых обновлений, руководство Autodesk подчеркнуло, что тенденции в строительстве остаются стабильными, а динамика бизнеса соответствует предыдущим кварталам. Это свидетельствует о продолжающейся стабильной среде роста для разнообразного портфеля компании.
В дополнение к стратегическому финансовому руководству, Autodesk объявила о назначении Джанеша Мурджани, ранее работавшего в Elastic N.V. (NYSE:ESTC), новым финансовым директором. Мурджани вступит в должность 16 декабря, привнеся свой опыт в финансовые операции Autodesk.
Позитивные корректировки финансовых целей Autodesk и плавный переход к новой модели транзакций отражают уверенность компании в своей бизнес-стратегии и операционной эффективности. С учетом этих изменений, пересмотренная Mizuho целевая цена в $280 представляет собой признание устойчивой финансовой траектории Autodesk и способности руководства достигать поставленных финансовых целей.
В других недавних новостях, Autodesk Inc (NASDAQ:ADSK). сообщила о сильных результатах третьего квартала 2025 финансового года, с ростом выручки на 12% в постоянной валюте. Общая выручка компании выросла на 11%, при этом выручка от AutoCAD и AutoCAD LT увеличилась на 8%, а сегменты AEC и производства показали рост на 12% и 16% соответственно. Прямая выручка продемонстрировала заметный рост на 23%, составив теперь 42% от общей выручки. Кроме того, объем выставленных счетов вырос на 28%, частично из-за внедрения новой модели транзакций в Западной Европе.
Oppenheimer подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для Autodesk, сохранив целевую цену в $350. Фирма отметила устойчивость Autodesk и способность эффективно преодолевать операционные сбои, о чем свидетельствует восстановление компании после июльского сбоя системы и последующее улучшение показателей. Несмотря на продолжающиеся проблемы, Autodesk скорректировала свои прогнозы по чистому новому годовому регулярному доходу (ARR) на четвертый квартал, что Oppenheimer рассматривает как стратегический подход к управлению ожиданиями.
Что касается будущих ожиданий, Autodesk стремится поддерживать рамки роста 10-15% в долгосрочной перспективе и готовится к сильному росту свободного денежного потока в 2026 финансовом году. Ожидается, что новый финансовый директор Autodesk Джанеш, имеющий богатый опыт работы в Elastic, VMware, Cisco и PTC, внесет свой вклад в усилия по оптимизации и масштабированию.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Autodesk и обновленный прогноз Mizuho дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 68,37 млрд $, что отражает ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Впечатляющая валовая прибыль Autodesk в 91,92% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 финансового года подчеркивает ее операционную эффективность, что соответствует успешной адаптации компании к новой модели транзакций.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную финансовую позицию Autodesk. Компания показала высокую доходность за последний год, с общей доходностью по цене за один год 57,2% по последним данным. Эти показатели соответствуют положительной динамике, упомянутой в статье, и повышению прогноза на весь год.
Кроме того, акции Autodesk торгуются близко к 52-недельному максимуму, при этом текущая цена составляет 97,35% от 52-недельного максимума. Это свидетельствует о доверии инвесторов к траектории роста компании и соответствует повышенной целевой цене Mizuho.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Autodesk, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.