В среду Oppenheimer сохранил свою позитивную позицию по отношению к Autodesk (NASDAQ:ADSK), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 350,00$. Уверенность фирмы в траектории компании остается непоколебимой, ссылаясь на способность Autodesk восстанавливаться после трудностей и демонстрировать финансовые результаты, превосходящие ожидания рынка.
Показатели Autodesk заметно улучшились после восстановления от июльского сбоя системы. Компания сообщила о выручке, годовом регулярном доходе (ARR), прибыли на акцию (EPS) и свободном денежном потоке, которые превзошли консенсус-прогнозы. Этот результат отражает устойчивость компании и способность эффективно преодолевать операционные сбои.
Несмотря на положительную динамику, руководство консервативно скорректировало прогнозы по чистому новому ARR (NNARR) на четвертый квартал. Это корректировка рассматривается как разумный шаг в свете текущих проблем, таких как давление на дополнительные продажи, необходимость предоставления скидок на обслуживание клиентов и более длительные циклы продаж. Фирма рассматривает этот шаг как стратегический подход к управлению ожиданиями и поддержанию стабильного курса на восстановление.
Комментарий аналитика далее подчеркивает веру в потенциал роста Autodesk. Ожидается, что расширение использования платформы, обусловленное внедрением нового предложения Falcon Flex, будет способствовать успеху компании. Инновации и эффективность также выделяются как факторы, которые будут продолжать способствовать сильной лояльности клиентов.
Глядя в будущее, Oppenheimer ожидает ускорения ARR Autodesk во второй половине 2026 года, что свидетельствует о надежных перспективах финансового здоровья компании в ближайшие годы. Подтверждение фирмой рейтинга "Превосходит рынок" и целевой цены отражает продолжающееся одобрение рыночной позиции Autodesk и ее стратегических инициатив.
В других недавних новостях, Autodesk, Inc. сообщила о сильных результатах за третий квартал 2025 финансового года, продемонстрировав рост выручки на 12% в постоянной валюте. Эти устойчивые показатели привели к тому, что компания повысила свой прогноз на весь год, отражая уверенность в своих стратегических инициативах, особенно в строительном и производственном секторах. Инвестиции Autodesk в облачные технологии и ИИ продолжают приносить результаты, о чем свидетельствует значительный рост прямой выручки и биллинга.
Общая выручка компании выросла на 11%, при этом выручка от AutoCAD и AutoCAD LT увеличилась на 8%, а сегменты AEC и производства показали рост на 12% и 16% соответственно. Прямая выручка продемонстрировала заметный рост на 23%, теперь составляя 42% от общей выручки. Кроме того, биллинг вырос на 28%, частично благодаря внедрению новой модели транзакций в Западной Европе.
Что касается перспектив компании, Autodesk стремится поддерживать рамки роста 10-15% в долгосрочной перспективе и готовится к сильному росту свободного денежного потока в 2026 финансовом году. Новый финансовый директор Autodesk Джанеш, имеющий богатый опыт работы в Elastic, VMware, Cisco и PTC, готов внести свой вклад в усилия по оптимизации и масштабированию.
Аналитика InvestingPro
Сильные рыночные показатели Autodesk соответствуют нескольким ключевым метрикам от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 91,92% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года подчеркивает ее операционную эффективность, поддерживая позитивный прогноз Oppenheimer. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую прибыль" Autodesk.
Рост выручки компании на 11,38% за тот же период в сочетании с ростом EBITDA на 27,37% указывает на устойчивое финансовое здоровье и соответствует ожиданиям аналитиков относительно продолжающегося расширения. Акции Autodesk продемонстрировали значительный импульс, с доходностью 47,96% за последние шесть месяцев и 57,2% за последний год, отражая уверенность инвесторов в восстановлении и потенциале роста компании.
Однако инвесторам следует отметить, что Autodesk торгуется с высоким коэффициентом P/E 64,26, что, согласно совету InvestingPro, "высоко относительно краткосрочного роста прибыли". Этот показатель оценки может быть важным для рассмотрения в свете консервативных прогнозов руководства по NNARR, упомянутых в статье.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Autodesk, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.