В среду Morgan Stanley сохранил рейтинг "Выше рынка" для акций Workday (NASDAQ:WDAY), при этом повысив целевую цену с 315 до 330 долларов. Корректировка последовала за недавним обновлением Workday среднесрочного прогноза, где компания немного снизила прогноз роста выручки от подписок на 2026 и 2027 финансовые годы.
Компания, которая ранее прогнозировала рост около 15% на указанный период во время Дня аналитика в сентябре, теперь скорректировала свой прогноз до 14% роста выручки от подписок на 2026 финансовый год. Эта корректировка вызвала беспокойство среди инвесторов, побудив некоторых поддержать медвежий взгляд на то, что рост Workday может быть структурно ограничен высоким проникновением на рынок в основном секторе управления человеческим капиталом (HCM).
Несмотря на пониженный прогноз, руководство Workday указало, что не произошло ухудшения в их основном бизнесе. Фактически, они выразили более позитивное мнение о текущем состоянии компании. Аналитик Morgan Stanley признал сложность в понимании обоснования решения руководства пересмотреть прогноз роста вскоре после Дня аналитика, но также отметил внутреннюю ценность основного бизнеса Workday, которая может быть недооценена при текущих рыночных ценах.
Недавнее сообщение Workday выглядит как балансирование между управлением ожиданиями инвесторов и подчеркиванием устойчивых фундаментальных показателей компании. Пересмотренный прогноз и последующее повышение целевой цены Morgan Stanley отражают продолжающийся диалог между показателями компании, рыночными ожиданиями и настроениями инвесторов.
В других недавних новостях, Workday Inc . (NASDAQ:WDAY) стала предметом различных аналитических перспектив после смешанных результатов третьего квартала. RBC Capital сохранил рейтинг "Лучше рынка" для Workday, оставив целевую цену на уровне 300,00 долларов. Несмотря на задержки в начале сделок, приведшие к снижению прогноза подписки на весь год, аналитики RBC были оптимистичны в отношении долгосрочных перспектив компании, приписывая краткосрочные трудности временным факторам.
Напротив, Piper Sandler изменил рейтинг Workday с "Выше рынка" на "Нейтральный", ссылаясь на ожидаемое снижение роста расчетных оставшихся обязательств по исполнению (cRPO). Фирма снизила целевую цену до 270 долларов и уменьшила прогноз роста на 2026 финансовый год с 14% до 12,5%.
Отчет о доходах Workday за третий квартал показал рост выручки от подписок на 16% до 1 559 миллионов долларов и аналогичное увеличение общей выручки, достигшей 2 160 миллионов долларов. Ранний прогноз маржи компании на 2026 финансовый год был позитивным, превысив ожидания консенсуса. Однако прогноз роста подписок на 2026 финансовый год был установлен на уровне около 14%, что ниже, чем в первом квартале.
Наконец, Workday объявила об изменениях в руководстве: Даг Робинсон уйдет на пенсию в конце финансового года, а Роб Энслин присоединится к компании в качестве президента и главного коммерческого директора. Это одни из последних событий в Workday.
Выводы InvestingPro
Недавняя корректировка прогноза Workday и последующее повышение целевой цены Morgan Stanley дополняются несколькими ключевыми финансовыми показателями и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 71,3 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Впечатляющая валовая маржа Workday в 75,77% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года подчеркивает ее операционную эффективность, что соответствует одному из советов InvestingPro, отмечающему "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Несмотря на пониженный прогноз роста, рост выручки Workday остается устойчивым на уровне 17,07% за тот же период, с квартальным ростом выручки 16,68% во втором квартале 2025 года. Этот рост, в сочетании с сильным балансом компании — наличие большего количества денежных средств, чем долга — поддерживает оптимистичный прогноз Morgan Stanley.
Коэффициент P/E акций 46,28 указывает на то, что инвесторы готовы платить премию за прибыль Workday, что соответствует совету InvestingPro, отмечающему, что акции "торгуются с высоким мультипликатором прибыли". Эта оценка предполагает уверенность рынка в будущих перспективах Workday, несмотря на небольшое понижение прогнозов роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Workday, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.