В среду RBC Capital подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для акций Workday (NASDAQ:WDAY) с неизменной целевой ценой 300,00 долларов после смешанного отчета компании за третий квартал. Согласно отчету, акции Workday упали на 10% в ходе послеторговой сессии.
Результаты квартала в значительной степени были обусловлены выручкой от услуг, с небольшим повышением маржи за полный год. Однако компания столкнулась с задержками в начале реализации нескольких сделок, что привело к снижению прогноза по выручке от подписки на полный год.
Ранний прогноз Workday по марже на 2026 финансовый год был позитивным, превысив консенсус-ожидания. Несмотря на это, прогноз роста подписки на 2026 финансовый год был установлен на уровне около 14%, что ниже для первого квартала и является разочаровывающим событием после недавнего пересмотра целевых показателей роста. Аналитик RBC Capital отметил, что краткосрочные трудности представляются в основном шумом, и долгосрочный тезис для компании остается неизменным.
Результаты компании за третий квартал продемонстрировали превышение показателей в основном за счет выручки от услуг, но задержки в начале реализации сделок привели к снижению ожиданий по выручке от подписки на полный год. Небольшое увеличение маржи за полный год и ранний прогноз по марже на 2026 финансовый год предоставили некоторые позитивные новости на фоне менее благоприятного прогноза роста подписки.
Отчет Workday вызвал смешанную реакцию, при этом снижение прогноза по выручке от подписки на полный год стало предметом беспокойства для инвесторов и заинтересованных сторон. Акции компании испытали заметное снижение в ходе послеторговой сессии после публикации отчета о доходах.
Подводя итог, RBC Capital подтвердила свой позитивный взгляд на Workday, подчеркнув, что долгосрочные перспективы компании остаются прочными. Несмотря на смешанные результаты третьего квартала и последующее падение цены акций, RBC Capital советует, что текущие проблемы носят временный характер и не умаляют долгосрочного потенциала компании.
В других недавних новостях, Workday Inc . (NASDAQ:WDAY) зафиксировала рост выручки от подписки на 16% до 1 559 миллионов долларов в третьем квартале 2025 финансового года, что связано с фокусом на инновациях в области искусственного интеллекта (ИИ), стратегических партнерствах и расширении рынка. Общая выручка также увеличилась на 16%, достигнув 2 160 миллионов долларов, при сохранении операционной маржи по не-GAAP на уровне 26,3%. Кроме того, компания сообщила о 15-процентном увеличении 12-месячного портфеля заказов по подписке, достигшего 6 980 миллионов долларов.
Однако Piper Sandler скорректировала свою позицию по Workday, изменив рейтинг с "Выше рынка" на "Нейтральный", и пересмотрела целевую цену в сторону понижения до 270 долларов с предыдущих 285 долларов. Фирма выразила обеспокоенность перспективами роста Workday, ссылаясь на ожидаемое снижение роста расчетных оставшихся обязательств по исполнению (cRPO) пятый квартал подряд.
Мультипликатор оценки Workday также был признан сложным для обоснования по сравнению с аналогами по росту при разумной цене (GARP), несмотря на потенциал расширения маржи до 27,5% в 2026 финансовом году, что могло бы поддержать рост прибыли на акцию более чем на 15%. Фирма снизила свой прогноз роста на 2026 финансовый год до 12,5% с ранее оцененных 14%.
В свете этих событий Workday ожидает выручку от подписки примерно в 8,8 миллиардов долларов на 2026 финансовый год. Недавно в компании произошли изменения в руководстве: Даг Робинсон уйдет на пенсию в конце финансового года, а Роб Энслин присоединится в качестве президента и главного коммерческого директора.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция Workday могут быть дополнительно освещены несколькими ключевыми метриками от InvestingPro. Компания обладает значительной рыночной капитализацией в 71,3 миллиарда долларов, что отражает ее существенное присутствие в индустрии программного обеспечения. Впечатляющая валовая маржа Workday в 75,77% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года подчеркивает ее эффективность в основной деятельности, что соответствует совету InvestingPro, отмечающему "впечатляющую валовую маржу прибыли".
Несмотря на недавние проблемы, отмеченные в отчете о доходах, Workday продемонстрировала сильное финансовое здоровье. Согласно совету InvestingPro, компания "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что обеспечивает буфер против краткосрочных трудностей, упомянутых в статье. Кроме того, рост выручки Workday на 17,07% за последние двенадцать месяцев указывает на продолжающееся расширение, даже несмотря на то, что компания сталкивается с задержками в сделках и корректирует свой прогноз роста подписки.
Инвесторам следует отметить, что Workday "торгуется с высоким мультипликатором прибыли" с коэффициентом P/E 46,28, что предполагает сохранение рынком высоких ожиданий будущего роста, несмотря на недавние неудачи. Этот показатель оценки в сочетании с сильной доходностью компании в 13,66% за последний месяц указывает на то, что инвесторы могут смотреть дальше краткосрочных проблем, выделенных в отчете о доходах.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Workday, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.