В среду Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Workday (NASDAQ:WDAY), снизив целевую цену акций с 275,00 до 265,00 долларов. Банк сохранил рейтинг "держать" для этих акций. Эта корректировка последовала после того, как Workday отчиталась о результатах третьего квартала, которые соответствовали ожиданиям, и предоставила прогноз на четвертый квартал, который немного не дотянул до прогнозов.
Ранний прогноз компании на 2026 финансовый год предполагает рост подписки на 14%, что немного ниже среднесрочного прогноза роста примерно на 15%, ранее установленного во втором квартале и подтвержденного во время Дня аналитика в сентябре. Deutsche Bank отметил, что среднесрочный прогноз включал некоторый ожидаемый вклад от слияний и поглощений, а текущий прогноз на 2026 финансовый год, по-видимому, учитывает почти 30 базисных пунктов выгоды от этой деятельности.
По мнению Deutsche Bank, менее оптимистичный прогноз может быть связан с консервативным подходом и определенными проблемами признания выручки, связанными со стратегическими соглашениями, заключенными в третьем квартале. Аналитик отметил, что эти элементы могут быть не полностью признаны некоторыми инвесторами, которые воспринимали рост в середине десятых как минимальное ожидание, особенно учитывая, что эта цель была установлена всего несколько месяцев назад, после корректировки предыдущего прогноза роста на 17-19%.
Недавние показатели Workday и прогнозы на будущее указывают на осторожную позицию перед лицом потенциальных трудностей, поскольку компания реализует свои стратегические сделки и стремится достичь целей роста. Несмотря на снижение целевой цены, Deutsche Bank продолжает сохранять нейтральную позицию по акциям, предлагая внимательно следить за развитием событий по мере продвижения компании к целям 2026 финансового года.
В других недавних новостях, Workday Inc . (NASDAQ:WDAY) оказалась в центре внимания после неоднозначных результатов третьего квартала. Компания сообщила о 16% росте выручки от подписки, достигшей 1 559 миллионов долларов, и аналогичном росте общей выручки, которая достигла 2 160 миллионов долларов. Несмотря на эти сильные показатели, Workday скорректировала прогноз роста подписки на 2026 финансовый год до 14%, что ниже предыдущих прогнозов. Это изменение привело к различным мнениям аналитиков.
Morgan Stanley сохранил рейтинг "выше рынка" для Workday, повысив целевую цену акций до 330 долларов с 315, несмотря на пониженный прогноз компании. Напротив, Piper Sandler изменил рейтинг с "выше рынка" на "нейтральный", ссылаясь на ожидаемое снижение роста расчетных оставшихся обязательств по исполнению (cRPO). Они снизили целевую цену до 270 долларов и уменьшили прогноз роста на 2026 финансовый год до 12,5% с 14%.
RBC Capital также сохранил рейтинг "лучше рынка" для Workday, оставив целевую цену на уровне 300,00 долларов. Несмотря на задержки в начале сделок, приведшие к снижению прогноза по подписке на весь год, аналитики RBC были оптимистичны в отношении долгосрочных перспектив компании.
Наконец, Workday объявила об изменениях в руководстве: Даг Робинсон уйдет на пенсию в конце финансового года, а Роб Энслин присоединится к компании в качестве президента и главного коммерческого директора. Это одни из последних событий в Workday.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция Workday предоставляют дополнительный контекст к анализу Deutsche Bank. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Workday составляет 71,3 миллиарда долларов, и компания продемонстрировала сильный рост выручки на 17,07% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года. Этот рост соответствует прогнозируемому компанией росту подписки на 14% на 2026 финансовый год, хотя и немного ниже предыдущих среднесрочных прогнозов.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Workday, отмечая, что у компании "больше денежных средств, чем долгов на балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы могут обеспечить Workday финансовую гибкость при преодолении потенциальных трудностей и реализации стратегии роста.
Впечатляющая валовая прибыль компании в 75,77% подчеркивает ее операционную эффективность, что может помочь компенсировать опасения по поводу консервативного прогноза. Однако инвесторам следует отметить, что Workday "торгуется с высоким мультипликатором прибыли", с коэффициентом P/E 46,28, что говорит о том, что рынок заложил в стоимость акций высокие ожидания роста.
Для читателей, желающих получить более полный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Workday, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.