В среду JPMorgan внесла заметные изменения в свою позицию по отношению к Martin Marietta Materials (NYSE:MLM), повысив рейтинг акций с "нейтрального" до "выше рынка" и увеличив целевую цену до $640 с предыдущих $515. Согласно анализу фирмы, EBITDA Martin Marietta на текущий год прогнозируется на 4% ниже по сравнению с предыдущим годом, но все еще близко соответствует собственному прогнозному диапазону компании от 2,015 до 2,115 млрд долларов.
На 2025 финансовый год JPMorgan повысила свои оценки на 4%, ожидая рост EBITDA на 14% по сравнению с предыдущим годом, поддерживаемый расширением маржи на 1,2 процентных пункта до 32,7%. Этот прогноз основан на ожидаемом увеличении выручки на 10% по сравнению с предыдущим годом, учитывая рост объемов агрегатов на 4% и увеличение цен на 7%. Фирма отмечает, что Martin Marietta была немного более агрессивной в ценообразовании по сравнению со своими конкурентами, что может означать меньшие риски роста цен выше ожиданий.
Пересмотренная JPMorgan целевая цена в $640 означает потенциал роста на 7% от текущего уровня. Эта новая цель основана на форвардном мультипликаторе EV/EBITDA в 16,5 раз, что выше стандартного отклонения по сравнению со средним значением. Фирма подчеркнула, что в настоящее время Martin Marietta торгуется с мультипликатором 17 раз.
Повышение рейтинга и новая целевая цена отражают позитивный взгляд JPMorgan на финансовые показатели Martin Marietta Materials и рыночную позицию в ближайшие годы. Анализ фирмы свидетельствует о уверенности в способности компании расширять маржу и развивать свой бизнес в условиях динамики ценообразования в отрасли.
В других недавних новостях, Martin Marietta Materials продемонстрировала устойчивые финансовые показатели, несмотря на погодные нарушения. Компания достигла рекордной квартальной валовой прибыли по агрегатам в размере $8,16 на тонну и увеличила денежные потоки от операционной деятельности на 32%, до $601 млн. Однако эти погодные явления привели к пересмотру прогноза скорректированной EBITDA на весь год до $2,07 млрд. В финансовых маневрах Martin Marietta выпустила старшие необеспеченные облигации на сумму $1,5 млрд, предназначенные для погашения непогашенных заимствований и распределения на общие корпоративные цели.
Аналитики из UBS, Loop Capital и Stephens выразили оптимизм относительно траектории роста компании. UBS начала освещение Martin Marietta с рейтингом "покупать", ссылаясь на сильное ценообразование, контроль затрат и потенциал для слияний и поглощений. Loop Capital и Stephens сохранили положительные рейтинги и повысили свои целевые цены до $680 и $675 соответственно.
Ожидается, что недавние приобретения в Южной Флориде и Калифорнии улучшат запасы агрегатов и маржу, с новым ценообразованием, вступающим в силу с 1 января 2025 года. Компания также вернула акционерам $591 млн через дивиденды и обратный выкуп акций. Эти недавние события подчеркивают стратегические инициативы Martin Marietta и ее способность преодолевать трудности.
Выводы InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу JPMorgan по Martin Marietta Materials (NYSE:MLM), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Текущий коэффициент P/E акций в 18,5 соответствует оценке JPMorgan о торговле MLM с мультипликатором 17 раз. Более того, сильная доходность MLM за последние три месяца, с общей доходностью по цене 15,29%, поддерживает положительную динамику, отмеченную в анализе.
Советы InvestingPro подчеркивают, что MLM поддерживает выплату дивидендов в течение 31 года подряд и повышает дивиденды 9 лет подряд, что указывает на приверженность доходности акционеров. Это особенно актуально, учитывая внимание JPMorgan к финансовым показателям компании и перспективам роста. Кроме того, совет о том, что MLM торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, подтверждает недавние показатели акций и повышенную целевую цену JPMorgan.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по MLM, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.