В среду UBS сохранил позитивный прогноз по акциям ING Group (INGA:NA) (NYSE: ING), пересмотрев целевую цену до 21,00 евро, что немного выше предыдущего значения в 20,60 евро. Фирма продолжает рекомендовать покупать акции этой финансовой компании.
Аналитик UBS подчеркнул, что в последние годы нарратив ING в значительной степени формировался под влиянием распределения капитала и колебаний процентных ставок. Ожидается, что возврат капитала будет сохраняться на текущем уровне еще около 18 месяцев, после чего внимание, вероятно, переключится на рост основного бизнеса, выходя за рамки того, что называлось "игрой на ставках".
Ожидается, что ING достигнет среднегодового темпа роста (CAGR) прибыли на акцию (EPS) около 10% к концу реализации своего бизнес-плана в 2027 году. Этот прогноз значительно выше среднего показателя по сектору, составляющего примерно 4%. Аналитик отметил, что этот рост будет поддерживаться продолжающимся распределением капитала, выборочным расширением баланса, концентрацией на непроцентных доходах и оптимизацией капитала в оптовом банковском сегменте.
Признавая, что краткосрочные трудности, связанные со снижением ключевых ставок, окажут влияние, аналитик остается уверенным, что эти проблемы не умаляют привлекательности инвестиционного кейса ING. Ожидается, что стратегические инициативы компании будут двигать ее вперед, несмотря на потенциальные препятствия, связанные с политикой процентных ставок.
В других недавних новостях, глобальная финансовая организация ING Groep NV сообщила о высоких показателях за третий квартал 2024 года. Общий доход банка достиг рекордного уровня, наблюдался рост клиентских балансов и расширение кредитного портфеля на 9 млрд евро, в основном за счет ипотечных кредитов. ING также объявил о планах распределить 2,5 млрд евро акционерам, включая обратный выкуп акций на сумму 2 млрд евро и выплату дивидендов в размере 500 млн евро.
В рамках обязательств по устойчивому финансированию ING мобилизовал 28 млрд евро в третьем квартале. Банк прогнозирует, что общий годовой доход превысит 22,5 млрд евро, а рентабельность собственного капитала составит более 13%. Несмотря на снижение чистого процентного дохода из-за волатильных доходов, связанных с казначейскими операциями, коэффициент достаточности основного капитала первого уровня банка улучшился до 14,3%.
Эти недавние события отражают стратегический фокус ING на росте клиентской базы, устойчивом финансировании и создании стоимости для акционеров. Стоит отметить, что аналитики различных фирм предоставили свои прогнозы и мнения относительно финансового состояния компании. Однако инвесторам рекомендуется проводить собственные исследования или консультироваться с финансовым консультантом.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу UBS по ING Group, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении компании. Коэффициент P/E ING, равный 13,02, предполагает, что акции могут быть недооценены по сравнению с аналогами, что согласуется с рекомендацией UBS "Покупать". Это также подтверждается коэффициентом цена/балансовая стоимость компании, равным 0,89, что указывает на то, что акции торгуются ниже их балансовой стоимости.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ING повышает дивиденды на протяжении 4 лет подряд, что соответствует ожиданиям аналитика UBS о продолжении распределения капитала. Кроме того, текущая дивидендная доходность компании составляет привлекательные 4,3%, что усиливает ее привлекательность для инвесторов, ориентированных на доход.
В то время как UBS прогнозирует 10% среднегодовой рост EPS до 2027 года, стоит отметить, что рост выручки ING столкнулся с трудностями, снизившись на 49,47% за последние двенадцать месяцев. Однако компания остается прибыльной, с маржой операционной прибыли 32,61%, что свидетельствует об эффективном управлении расходами, несмотря на трудности с выручкой.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейший контекст финансового здоровья и рыночной позиции ING. Эти данные могут быть особенно ценными в свете меняющегося фокуса на рост основного бизнеса, отмеченного в отчете UBS.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.