Во вторник Citi подтвердила рейтинг "Продавать" для Dollar General (NYSE:DG) с целевой ценой 73,00 доллара. Анализ фирмы предполагает, что прибыль на акцию Dollar General в третьем квартале составит 0,83 доллара, что ниже консенсус-прогноза в 0,95 доллара. Ожидаемый рост сопоставимых продаж соответствует консенсусу и составляет +1,0%, так как компания не предоставила прогноз на третий квартал.
Citi прогнозирует снижение валовой маржи на 100 базисных пунктов, что является продолжением тенденции, наблюдавшейся во втором квартале, когда валовая маржа упала на 110 базисных пунктов. Это более пессимистичный прогноз по сравнению с консенсус-оценкой снижения на 50 базисных пунктов. Фирма связывает ожидаемое давление на маржу с ценовыми действиями Dollar General для сохранения конкурентоспособности, которые могут быть не полностью компенсированы улучшениями в области сокращения потерь, где Citi не ожидает выгод в третьем квартале.
Анализ указывает на продолжающийся рост доли рынка Walmart (WMT) в различных группах доходов как на значительный фактор, влияющий на показатели Dollar General. Считается, что привлекательность Walmart для экономных потребителей, включая тех, кто из более высоких доходных групп, которые в противном случае могли бы делать покупки в Dollar General, является ключевым драйвером этой тенденции. Кроме того, ранние данные четвертого квартала указывают на ослабление использования кредитных карт и снижение посещаемости Dollar General.
Citi ожидает, что руководство Dollar General снизит прогноз прибыли на акцию на 2024 финансовый год с диапазона 5,50-6,20 доллара до 5,50-6,00 долларов. Фирма сохраняет рейтинг "Продавать" для акций Dollar General, ссылаясь на продолжающийся рост доли рынка Walmart как на постоянную проблему, которая, вероятно, будет продолжать влиять на будущие показатели Dollar General.
В других недавних новостях, Dollar General сообщила о росте чистых продаж на 4,2%, достигнув 10,2 миллиарда долларов за второй квартал. Однако компания планирует увеличить инвестиции в скидки из-за опасений по поводу финансовых показателей, на которые влияют инфляция и проблемы с занятостью, с которыми сталкиваются ее основные клиенты. В рамках стратегического шага компания заменила предыдущее кредитное соглашение значительной необеспеченной возобновляемой кредитной линией на сумму 2,375 миллиарда долларов, доступной до 3 сентября 2029 года.
В значительном развитии событий, Elf Beauty заключила партнерство с Dollar General для расширения своей линейки доступной косметики для клиентской базы ритейлера, в основном семей с годовым доходом менее 35 000 долларов. Это сотрудничество направлено на повышение доступности продукции Elf для потребителей с низким доходом, особенно в недостаточно обслуживаемых сельских районах.
На фронте аналитиков, Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Dollar General, в то время как Raymond James снизил целевую цену акций, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Однако Evercore ISI добавил ритейлера в свой список тактического выбора активов с рейтингом "Хуже рынка", ожидая возможного снижения цены акций Dollar General.
Наконец, Dollar General предупредила акционеров о несанкционированном мини-тендерном предложении от TRC Capital Investment Corporation, советуя им проконсультироваться с финансовыми консультантами и проявлять осторожность.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Citi относительно Dollar General (NYSE:DG). Коэффициент P/E компании, равный 11,9, предполагает, что она торгуется при относительно низком мультипликаторе прибыли, что соответствует недавнему снижению цены акций. Это дополнительно подчеркивается тем фактом, что Dollar General торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, с значительным падением цены на 37,97% за последние три месяца.
Несмотря на эти проблемы, советы InvestingPro подчеркивают, что Dollar General остается видным игроком в индустрии дистрибуции и розничной торговли товарами повседневного спроса. Ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что указывает на стабильное финансовое положение в ближайшей перспективе. Однако ожидание, что чистая прибыль снизится в этом году, подтверждает осторожный прогноз Citi.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить ценные сведения о финансовом здоровье и рыночной позиции Dollar General.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.