Во вторник Piper Sandler подтвердила нейтральный рейтинг с целевой ценой акций $12,00 для Sleep Number (NASDAQ: SNBR). Позиция фирмы обусловлена призывами к изменениям в руководстве компании и динамике Совета директоров. Piper Sandler признала репутацию бренда Sleep Number, инновационные продукты и положительный опыт розничной торговли, но также указала на давние проблемы при нынешнем руководстве.
Аналитик выразил обеспокоенность десятилетием низких показателей и неэффективным распределением капитала, предполагая, что эти проблемы усугубляются корпоративной культурой, в которой отсутствует ответственность. В комментарии подчеркивались рекомендации Stadium Capital сделать процесс поиска CEO более независимым и реорганизовать Совет директоров, что подразумевает, что такие изменения могут раскрыть значительный потенциал роста для Sleep Number.
Sleep Number находится под пристальным вниманием из-за своих показателей и решений руководства, причем уходящий CEO и давние члены Совета директоров находятся в центре этой критики. Фирма считает, что с новым CEO во главе могут быть улучшения в корпоративной культуре, исполнении, распределении капитала и коммуникации, что, в свою очередь, может положительно сказаться на показателях акций компании.
Анализ Piper Sandler предполагает, что Sleep Number обладает нераскрытым потенциалом, который может быть реализован при отходе от прежних практик. Фирма подчеркнула, что их комментарии были сделаны после тщательного рассмотрения и основаны на истории компании, показатели которой не соответствовали ее потенциалу.
В других недавних новостях, Sleep Number Corporation сталкивается со значительными изменениями в управлении, предложенными Stadium Capital Management, LLC, ее крупнейшим акционером. Stadium Capital настаивает на назначении новых директоров в совет, назначении исполнительного председателя и независимом процессе поиска CEO, выражая недовольство нынешним руководством.
Инвестиционная фирма также раскритиковала недавние изменения в управлении, объявленные Sleep Number, включая предстоящий уход CEO Шелли Ибах.
В недавнем отчете о доходах Sleep Number сообщила о снижении чистых продаж на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за третий квартал 2024 года, составив $427 млн. Несмотря на это, скорректированная EBITDA компании осталась стабильной на уровне $28 млн. Компания также пересмотрела в сторону понижения свой прогноз по скорректированной EBITDA на весь год, в соответствии с ее акцентом на финансовую устойчивость и генерацию денежного потока.
В рамках недавних разработок Sleep Number представила умную кровать ClimateCool в свою линейку продуктов и стремится к сокращению расходов на весь год примерно на $75 млн. Компания ожидает снижения чистых продаж за весь год примерно на 10% и прогнозирует капитальные затраты в размере $25 млн. Примечательно, что ожидается, что скорректированная EBITDA Sleep Number за четвертый квартал превысит $25 млн, что указывает на потенциальное восстановление.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Sleep Number, предоставляя контекст для анализа Piper Sandler. Рыночная капитализация компании составляет 332,21 млн долларов, отражая ее текущую оценку на рынке.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые ключевые аспекты финансового здоровья Sleep Number. Компания работает со значительной долговой нагрузкой, что согласуется с опасениями Piper Sandler относительно распределения капитала. Однако Sleep Number может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, последние данные показывают валовую маржу в 58,8% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эта сильная сторона в марже поддерживает признание аналитиком репутации бренда Sleep Number и инновационных продуктов.
Интересно, что акции показали значительную доходность в 26,17% за последнюю неделю, что потенциально отражает реакцию рынка на обсуждения изменений в руководстве. Эта волатильность согласуется с другим советом InvestingPro, отмечающим, что акции обычно торгуются с высокой ценовой волатильностью.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Sleep Number, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, заинтересованных в более глубоком изучении перспектив компании.
Данные и советы от InvestingPro подкрепляют сбалансированный взгляд Piper Sandler, подчеркивая как проблемы, так и потенциальный рост для Sleep Number, поскольку она проходит через возможные изменения в руководстве и стремится улучшить свои показатели.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.