Во вторник BofA Securities выразила продолжающуюся уверенность в Amazon.com (NASDAQ:AMZN), сохранив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 230,00$. Оптимизм фирмы основан на стратегических разработках Amazon, включая расширение складских мощностей для входящих товаров, рост услуг доставки в тот же день и увеличение использования робототехники, что, как ожидается, повысит эффективность операций компании.
Аналитик BofA Securities подчеркнул ранние стадии расширения входящих складов Amazon, с планами по увеличению количества кросс-доков и запуском первого полностью автоматизированного робототехнического объекта в этом году. Ожидается, что в будущем будет введено в эксплуатацию больше робототехнических объектов 12-го поколения. Предполагается, что эти усовершенствования снизят операционные расходы по сравнению с традиционными фулфилмент-центрами (FC).
На международном уровне у Amazon все еще есть возможности для улучшения маржинальности. Международная маржа без учета рекламы оценивается в -1,9%, что значительно ниже маржи в США, составляющей +1,6% (без учета рекламы). BofA Securities отметила потенциал Amazon для повышения международной прибыльности.
Кроме того, Amazon объявила, что не будет повышать комиссии Fulfillment by Amazon (FBA) в 2025 году. Хотя это решение могло бы стать сдерживающим фактором, оценки sell-side предполагают лишь незначительное увеличение доли комиссий от валового объема продаж третьих сторон (3P GMV) на 2025 год, что подразумевает, что более высокие комиссии не рассматривались как ключевой драйвер выручки, согласно данным Visible Alpha.
В заключение, основываясь на прогрессе, достигнутом в этом году, BofA Securities считает, что существует потенциал для превышения розничной маржи Amazon ожиданий рынка, с прогнозом расширения розничной маржи без учета рекламы на 90 базисных пунктов в 2025 году. Позиция фирмы остается "Покупать" для акций Amazon.
В других недавних новостях, Amazon стал объектом нескольких последних событий. Truist Securities сохранила рейтинг "Покупать" для акций Amazon, ссылаясь на устойчивую потребительскую среду и ожидаемое расширение выручки в рекламе и Amazon Web Services.
Фирма также отметила агрессивную инвестиционную стратегию Amazon как ключевой драйвер будущего роста. Между тем, Citi сохранила рейтинг "Покупать" для Amazon после запуска "Amazon Haul", нового дисконтного магазина, ориентированного на экономных потребителей, и рассматривает возможность второй многомиллиардной инвестиции в стартап искусственного интеллекта Anthropic.
В сфере дата-центров Asterion Industrial Partners и Telefonica согласились продать Nabiax, испанского оператора дата-центров, компании Aermont Capital. Эта продажа происходит на фоне роста рынка дата-центров, обусловленного растущим спросом на возможности искусственного интеллекта.
Что касается Alphabet Inc., New Street Research прокомментировала продолжающиеся юридические проблемы компании с Министерством юстиции в отношении ее практик в области рекламных технологий. Фирма выразила обеспокоенность по поводу будущих инвестиций Alphabet в свой рекламный технологический бизнес и потенциального влияния текущих судебных разбирательств.
Наконец, Amazon и Flipkart находятся под усиленным контролем в Индии, поскольку усиливаются расследования предполагаемых нарушений закона об иностранных инвестициях. Партнерство между Rohlik Group и Amazon по услугам электронной торговли продуктами питания в Германии также должно расширить присутствие Rohlik до более чем десятка немецких городов в ближайшем будущем.
Выводы InvestingPro
Стратегические разработки и операционная эффективность Amazon, отмеченные в статье, отражаются в недавних финансовых показателях компании. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Amazon составляет 11,93% за последние двенадцать месяцев, с устойчивым ростом EBITDA на 49,46% за тот же период. Это соответствует оптимизму аналитиков относительно потенциала Amazon для улучшения маржинальности и снижения операционных затрат.
Советы InvestingPro дополнительно поддерживают позитивный прогноз. Один из советов отмечает, что Amazon "торгуется при низком соотношении P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе", что может указывать на потенциальный рост для инвесторов, если компания продолжит успешно реализовывать свои инициативы по повышению эффективности. Кроме того, совет, указывающий, что Amazon является "выдающимся игроком в индустрии широкопрофильной розничной торговли", подчеркивает его рыночную позицию и способность внедрять крупномасштабные операционные улучшения.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста Amazon, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, предоставляя всесторонний анализ сильных сторон компании и потенциальных проблем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.