Во вторник Citi скорректировала свой финансовый прогноз для Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), повысив целевую цену с 35,00 до 40,00 долларов при сохранении рейтинга "Нейтральный" для акций компании. Эта корректировка последовала после того, как компания сообщила о росте продаж в третьем квартале на 3% и прибыли на акцию (EPS) в размере 0,49 доллара, что превзошло консенсус-прогнозы, несмотря на небольшое отставание валовой маржи от ожиданий.
Третий квартал ознаменовал значительный поворот для ритейлера, став первым кварталом с четвертого квартала 2021 года, когда сопоставимые продажи магазинов не снизились. Ранние тенденции четвертого квартала на текущий момент описываются как устойчивые. Примечательно, что продажи домашних ароматов, которые испытывали трудности с 2021 года, показали положительный рост в низких однозначных цифрах, обратив вспять негативную тенденцию, наблюдавшуюся в первой половине года.
Комментарии руководства указывают на завершение ожидаемых проблем с нормализацией после Covid в определенных категориях, что повысило оптимизм относительно способности компании достичь роста сопоставимых продаж в 2025 финансовом году. Хотя Bath & Body Works проявляет осторожность в отношении акций, что ограничивает потенциал роста товарной маржи, ожидается, что инициативы по сокращению затрат помогут смягчить давление на среднюю розничную цену (AUR) в первой половине 2025 финансового года.
Обновленный анализ Citi отражает веру в более четкий путь к расширению маржи для Bath & Body Works в 2025 финансовом году и в последующий период. Однако, учитывая, что цена акций выросла на 17% после публикации отчета о прибылях, и ожидания теперь повышены, Citi рассматривает соотношение риска и доходности акций как равное на текущих уровнях цен.
В других недавних новостях, Bath & Body Works продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты в третьем квартале: чистые продажи достигли 1,6 млрд долларов, что на 3% больше, чем в предыдущем году. Прибыль компании на разводненную акцию составила 0,49 доллара. Эти сильные показатели привели к повышению финансового прогноза на весь год.
Morgan Stanley, Deutsche Bank, Goldman Sachs и Piper Sandler признали эти недавние события. Morgan Stanley повысил целевую цену до 49 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка" для акций. Deutsche Bank и Goldman Sachs сохранили рейтинг "Покупать", при этом Deutsche Bank повысил целевую цену до 52 долларов. Piper Sandler, признавая сильные результаты, сохранил нейтральную позицию и повысил целевую цену до 36 долларов.
Рост компании объясняется сильными продажами в основных категориях и эффективным управлением маржой. Кроме того, Bath & Body Works расширила членство в программе лояльности до 38 миллионов активных участников, запустила новые линейки продуктов и сотрудничества, а также открыла свой 5100-й магазин на международном уровне. Несмотря на проблемы, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, влияющим на продажи, Bath & Body Works готовится к сильному праздничному сезону в четвертом квартале и ожидает генерировать значительный скорректированный свободный денежный поток.
Аналитика InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) продемонстрировала устойчивость в своих недавних показателях, что отражено в обновленной целевой цене Citi. Этот позитивный прогноз дополнительно подтверждается данными и советами InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 7,45, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что соответствует совету InvestingPro, указывающему, что BBWI "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Кроме того, сильное финансовое здоровье компании очевидно в ее способности поддерживать выплаты дивидендов в течение 52 лет подряд, как подчеркивается в другом совете InvestingPro. Эта последовательность в выплате дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,24% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Недавние показатели акций соответствуют советам InvestingPro, упоминающим "Значительную доходность за последнюю неделю" и "Сильную доходность за последний месяц", с данными, показывающими общую доходность цены за 1 неделю в 18,31% и общую доходность цены за 1 месяц в 18,55%. Эти цифры подтверждают рост цены акций на 17%, отмеченный в статье после публикации отчета о прибылях.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Bath & Body Works, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.