Во вторник Canaccord Genuity скорректировала свой прогноз по компании Central Garden & Pet Co. (NASDAQ:CENT), снизив целевую цену до 45 долларов с прежних 48 долларов, при этом сохранив рекомендацию "Покупать" для акций. Central Garden & Pet опубликовала отчет о прибыли за четвертый квартал, который не оправдал ожиданий: продажи оказались примерно на 5% ниже консенсус-прогноза. Недостаток был частично объяснен несоответствием в финансовом моделировании аналитиков из-за сравнения компании с предыдущим 53-недельным финансовым годом.
Каждый из бизнес-сегментов компании не достиг прогнозов аналитиков более чем на 7%, что также способствовало более низким, чем ожидалось, показателям скорректированной EBITDA и прибыли на акцию. Central Garden & Pet отметила продолжающиеся проблемы, связанные с неблагоприятными погодными условиями, влияющими на садоводческий сегмент. Тем не менее, руководство выразило осторожный оптимизм в отношении сектора живых товаров на 2025 финансовый год.
Ожидается, что категория товаров длительного пользования для домашних животных продолжит снижение в 2025 финансовом году. Central Garden & Pet прогнозирует, что ее показатели будут немного хуже, чем прогнозируемое снижение категории на средний однозначный процент, поскольку компания намерена постепенно отказаться от менее прибыльных продуктов. Несмотря на эти проблемы, компания отметила положительный аспект: влияние тарифов уменьшается, и теперь только 5% себестоимости продукции (COGS) поступает из Китая, по сравнению с 8% ранее.
В перспективе руководство Central Garden & Pet активно ищет возможности для слияний и поглощений. Они сосредоточены на быстрорастущих компаниях в сфере товаров повседневного спроса, которые могли бы способствовать улучшению маржи, масштабированию, выходу в новые категории и предоставлению важных возможностей. С учетом того, что уровень усыновления домашних животных приближается к минимуму, и надежды на улучшение погодных условий после трех лет неблагоприятной погоды, Canaccord Genuity ожидает потенциального восстановления маржи по мере возвращения устойчивого роста и операционного рычага. Пересмотренная целевая цена отражает эти обновленные оценки и сохраняющуюся уверенность фирмы в акциях компании.
Среди других недавних новостей, Central завершила свой 2024 финансовый год, преодолевая сложный период, отмеченный падением спроса как в сегменте товаров для домашних животных, так и в садоводческом сегменте. Несмотря на эти препятствия, компания сообщила о примечательных финансовых результатах, включая рост не-GAAP прибыли на акцию и рекордно высокий операционный денежный поток. Чистые продажи Central снизились на 3% до 3,2 млрд долларов, в то время как не-GAAP валовая прибыль достигла 960 млн долларов. Не-GAAP прибыль на акцию компании превзошла ожидания, составив 2,13 доллара, а операционный денежный поток достиг рекордного уровня в 395 млн долларов.
Продажи в сегментах товаров для домашних животных и садоводства значительно снизились на 10% и 12% соответственно. Однако стратегии Central по управлению затратами и расширению цифровых технологий создали основу для потенциальных возможностей роста в предстоящем году. Компания с нетерпением ожидает потенциальных сделок по слиянию и поглощению, демонстрируя уверенность в своем сильном финансовом положении для использования этих возможностей.
Central прогнозирует не-GAAP прибыль на акцию в размере 2,20 доллара или выше на 2025 финансовый год, несмотря на ожидание сложной внешней среды. Компания остается осторожной в отношении ценообразования и промо-акций, ожидая сохранения потребительского поведения, ориентированного на поиск выгодных предложений.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Central Garden & Pet Co. Рыночная капитализация компании составляет 2,31 млрд долларов, при коэффициенте P/E 12,19, что указывает на относительно низкую оценку по сравнению с прибылью. Это согласуется с одним из советов InvestingPro, который предполагает, что CENT "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 3,28 млрд долларов, с умеренным ростом на 0,42%. Несмотря на проблемы, упомянутые в статье, Central Garden & Pet сохранила прибыльность, что подтверждается другим советом InvestingPro, утверждающим, что компания была "прибыльной за последние двенадцать месяцев".
Интересно, что, несмотря на недавние неоправданные ожидания по прибыли и проблемы в секторе, CENT показала сильные результаты на рынке в последнее время. Совет InvestingPro подчеркивает "сильную доходность за последний месяц", что подтверждается данными, показывающими общую доходность по цене 15,51% за последний месяц. Этот недавний рост может отражать оптимизм инвесторов в отношении будущих перспектив компании, включая потенциальные сделки по слиянию и поглощению, упомянутые в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по CENT, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.