Во вторник HSBC скорректировал свою позицию по Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), изменив рейтинг с "Покупать" на "Держать", несмотря на повышение целевой цены до 608 долларов с предыдущих 569 долларов. Изменение отражает взгляд аналитика на текущее положение инвестиционного банка на рынке и его перспективы.
Аналитик HSBC признал потенциал Goldman Sachs, отметив зависимость компании от улучшения ситуации в инвестиционно-банковском секторе (IB) и выгоды от роста доходов и улучшения маржи в сфере управления активами и благосостоянием. Эти факторы способствовали устойчивым финансовым показателям банка.
Акции Goldman Sachs испытали значительный рост, поднявшись на 14% с момента выборов и на 78% за последний год. В настоящее время акции торгуются с мультипликатором 13,6 к прогнозируемой прибыли на 2025 год и 1,81 к балансовой стоимости (BV). Аналитик предполагает, что это быстрое повышение привело к росту рыночных ожиданий, которые может быть трудно оправдать, учитывая более сложные сравнительные показатели, ожидаемые в 2025 году для подразделений IB и Markets компании.
Пересмотренная целевая цена в 608 долларов предполагает скромный потенциал роста примерно на 1%, что соответствует рейтингу "Держать". Эта корректировка указывает на то, что HSBC видит ограниченные возможности для дальнейшего роста цены акций в ближайшей перспективе, основываясь на анализе потенциала прибыли Goldman Sachs и рыночной оценке.
Комментарий аналитика подчеркивает осторожный прогноз для Goldman Sachs, учитывая недавние сильные показатели акций и вероятность того, что рыночные ожидания могут опережать способность компании обеспечивать сопоставимый рост в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Goldman Sachs соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro. Акции компании торгуются вблизи 52-недельного максимума, с сильной доходностью в 82,7% за последний год, что подтверждает упомянутый в статье рост на 78%. Это впечатляющее выступление дополнительно отражается в общей доходности цены с начала года, составляющей 59,32%.
Текущий коэффициент P/E 17,51 и скорректированный коэффициент P/E 17,82 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года предполагают, что акции торгуются с премией по сравнению с 13,6-кратной оценкой прогнозируемой прибыли на 2025 год, упомянутой аналитиком HSBC. Однако совет InvestingPro указывает, что Goldman Sachs "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что может объяснить повышение целевой цены аналитиком, несмотря на понижение рейтинга.
Финансовая устойчивость Goldman Sachs очевидна из ее прибыльности за последние двенадцать месяцев и прогнозов аналитиков о продолжении прибыльности в этом году. История дивидендов компании также заслуживает внимания: совет InvestingPro подчеркивает, что она "повышала дивиденды 12 лет подряд" и "поддерживала выплаты дивидендов в течение 26 лет подряд".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Goldman Sachs, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.