Во вторник UBS понизил рейтинг акций Universal Robina (URC:PM) (OTC: UVRBF) с "Покупать" до "Нейтрально", значительно снизив целевую цену с 135,00 PHP до 90,00 PHP. Пересмотр отражает обеспокоенность по поводу устойчивой потери компанией доли рынка, что аналитик связывает с продолжающимся предпочтением потребителей к выгодным предложениям и ослаблением лояльности к бренду.
Universal Robina, как игрок среднего сегмента рынка, сталкивается с необходимостью внедрения ценовых интервенций, которые могут оказать давление на маржу в краткосрочной перспективе и нести риски исполнения. Ожидается, что сахарный бизнес компании, который также является частью ее диверсифицированного портфеля, будет восстанавливаться дольше, чем предполагалось ранее.
UBS прогнозирует скромный рост выручки Universal Robina на 2% и ожидает сохранения операционной маржи на прежнем уровне в 2025 году. Этот прогноз ставит ожидания UBS на 18% ниже консенсуса Visible Alpha по прибыли на акцию (EPS) компании в 2025 году.
Понижение рейтинга до "Нейтрально" основано на анализе, согласно которому Universal Robina должна ориентироваться в сложной рыночной среде, где поведение потребителей сместилось в сторону более выгодных продуктов, что влияет на способность компании сохранять свою долю рынка и силу бренда.
Сниженная целевая цена и пересмотренный рейтинг предполагают более осторожный взгляд на финансовые показатели компании, поскольку UBS ожидает, что эта рыночная динамика продолжит влиять на деятельность и прибыльность Universal Robina в ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.