В понедельник Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Покупать" для Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL), сохранив целевую цену на уровне 90,00$. Банк ожидает сильного отчета Marvell за третий квартал 2025 финансового года, обусловленного значительным ростом доходов от искусственного интеллекта (ИИ) и устойчивым восстановлением в сегментах операторских и корпоративных сетей.
Аналитик прогнозирует рост выручки Marvell примерно на 14% по сравнению с предыдущим кварталом, при этом доходы от ИИ вырастут на 40% благодаря сильным показателям в секторах специализированных вычислений и оптики. Ожидается, что эта тенденция роста продолжится и в четвертом квартале: общая выручка, по прогнозам, увеличится на 15%, доходы от ИИ - на 33%, а от операторских и корпоративных сетей - на 13%.
Несмотря на ожидаемое давление на валовую маржу, которая, как предполагается, снизится примерно на 90 базисных пунктов до 61% в третьем квартале и останется на том же уровне в четвертом квартале, Marvell, вероятно, продемонстрирует впечатляющее расширение операционной маржи. По оценкам, операционная маржа вырастет примерно на 280 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом до около 29% в третьем квартале, с дальнейшим увеличением до примерно 33% в четвертом квартале.
Ожидается, что это расширение будет способствовать росту скорректированной прибыли на акцию, при этом оценки на третий и четвертый кварталы составляют 0,40$ и 0,53$ соответственно, что указывает на последовательный рост примерно на 14%.
Аналитик подчеркнул сильные позиции Marvell для использования роста, связанного с ИИ, особенно в области специализированных вычислений, где компания в настоящее время наращивает сотрудничество с Amazon и ожидает будущего взаимодействия с Google и Microsoft. В сочетании с восстановлением в циклических сегментах эти факторы могут укрепить уверенность инвесторов в способности Marvell достичь или превзойти свои краткосрочные и среднесрочные цели по прибыли на акцию в размере 3-4$.
Более того, аналитик предполагает, что продолжающиеся сильные результаты могут соответствовать более оптимистичным долгосрочным сценариям с прибылью на акцию около 7-8$, как было обозначено на мероприятии компании по ИИ в апреле 2024 года.
Акции Marvell уже значительно выросли, примерно на 30% с момента последнего отчета о доходах, отражая позитивные изменения. Deutsche Bank видит потенциал для дальнейшего роста по мере того, как растет уверенность инвесторов в долгосрочной прибыльности Marvell. После публикации отчетности Deutsche Bank планирует пересмотреть свои оценки, целевую цену и рейтинг.
В других недавних новостях Marvell Technology стала предметом нескольких аналитических отчетов. Loop Capital начал освещение Marvell, присвоив рейтинг "Держать" и установив целевую цену в 95,00$, указывая на положительную позицию компании на рынке. Однако фирма выразила осторожность из-за текущей оценки Marvell, которая составляет примерно 45-кратную прибыль на акцию за следующие двенадцать месяцев.
В другом контексте, Astera Labs продемонстрировала сильные результаты за четвертый квартал, превзойдя ожидания: прогнозы по выручке превысили прогнозы аналитиков на 19%, а прогноз по прибыли на акцию оказался на 41% выше ожидаемого. В ответ на это Evercore ISI повысил целевую цену Astera Labs до 110$, сохранив рейтинг "Лучше рынка".
Marvell Technology также сообщила о сильных результатах за второй квартал, с выручкой, превысившей ожидания и составившей 1,27 млрд$. Это побудило Citi сохранить рейтинг "Покупать" для акций Marvell, прогнозируя, что компания превзойдет консенсус-оценки на вторую половину 2024 года. BofA Securities, KeyBanc и TD Cowen также сохранили положительные рейтинги для Marvell, повысив целевые цены, что отражает сильные показатели компании и перспективы на будущее.
В Marvell Technology также произошли изменения в совете директоров с уходом д-ра Форда Тамера. Компания пояснила, что это изменение не связано с какими-либо разногласиями по операционным вопросам.
Кроме того, Marvell Technology планирует увеличить обратный выкуп акций в третьем квартале и ожидает последовательного роста во всех конечных рынках. Руководство компании выразило уверенность в превышении целевых показателей выручки от искусственного интеллекта на 2025 и 2026 финансовые годы.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Marvell Technology Group соответствуют оптимистичному прогнозу Deutsche Bank. Согласно данным InvestingPro, акции компании показали сильную доходность в 65,7% за последний год, с особенно впечатляющим ростом на 28,88% за последние три месяца. Эта восходящая тенденция подтверждает позитивную позицию аналитика по акциям.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Marvell в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Этот прогноз соответствует ожиданиям Deutsche Bank относительно расширения операционной маржи и роста прибыли на акцию. Кроме того, совет, указывающий на то, что Marvell работает с умеренным уровнем долга, предполагает финансовую стабильность, что может быть преимуществом, поскольку компания позиционирует себя для использования возможностей роста, связанных с ИИ.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Marvell Technology Group, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.