В понедельник Deutsche Bank скорректировал свою позицию по Hubbell (NYSE:HUBB), понизив рейтинг акций с "покупать" до "держать". Банк также пересмотрел целевую цену для компании до $473 с предыдущих $493. Это изменение произошло после того, как акции Hubbell выросли на значительные 24%, приблизившись к предыдущей цели аналитика.
Решение о понижении рейтинга было принято после переоценки системы оценки в Годовом прогнозе Deutsche Bank, опубликованном в тот же день. Ключевым фактором в новой целевой цене является применение более низкого мультипликатора цена/прибыль (P/E) на следующие двенадцать месяцев (NTM) в 25 раз, сниженного с прежних 26 раз. Эта корректировка отражает снижение целевой цены на 4%, основанное на 25-кратной прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) NTM на предстоящий год.
Пересмотренная целевая цена в $473 предполагает скромный потенциал роста на 3% от текущей цены акций. Этот ограниченный потенциал роста привел к понижению рейтинга до "держать", что означает, что Deutsche Bank больше не рекомендует покупать акции, а скорее сохранять текущие позиции.
Deutsche Bank отметил несколько факторов, которые могут повлиять на динамику акций Hubbell. Риски роста включают нормализацию запасов в каналах сбыта, ускорение спроса на передачу и распределение электроэнергии (T&D) и лучшее, чем ожидалось, исполнение по марже. С другой стороны, риски снижения включают продолжающееся сокращение запасов конечными потребителями в сфере коммунальных услуг, трудности с дальнейшим повышением цен, что может привести к ценовому давлению, и отсутствие аккретивного распределения капитала.
В других недавних новостях, Hubbell Incorporated добилась значительных успехов в своей деятельности. Компания объявила о назначении Гаррика Дж. Рочоу в совет директоров, что расширяет совет до десяти членов. Ожидается, что Рочоу, обладающий обширным опытом в коммунальном секторе, привнесет ценные идеи в Hubbell, поскольку компания фокусируется на модернизации электросетей и решениях по электрификации.
В финансовой сфере, в третьем квартале 2024 года скорректированная прибыль на акцию Hubbell выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и компания повысила свой прогноз на весь год, ожидая двузначного роста скорректированной операционной прибыли. Эти сильные показатели были достигнуты несмотря на проблемы в секторе телекоммуникаций.
На фронте аналитиков, Bernstein начал освещение Hubbell с рейтингом "превосходит рынок", ссылаясь на привлекательную экспозицию компании в секторах электрических сетей, решоринга производства, дата-центров и возобновляемой энергетики. Bernstein прогнозирует совокупный годовой темп роста (CAGR) выручки Hubbell на уровне 7-8%, что превышает ожидания рынка менее 5%.
В других новостях компании, Hubbell преодолела операционные сбои, вызванные ураганами Хелен и Милтон, ожидая, что заказы, связанные с этими штормами, внесут положительный вклад в четвертый квартал.
Инсайты InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Hubbell предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга Deutsche Bank. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Hubbell составляет 24,88 млрд долларов, при коэффициенте P/E 32,91. Этот высокий коэффициент P/E согласуется с опасениями Deutsche Bank относительно оценки и поддерживает их решение снизить мультипликатор P/E NTM в расчете целевой цены.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную дивидендную историю Hubbell, которая повышала дивиденды в течение 17 лет подряд и поддерживала выплаты на протяжении 54 лет. Это демонстрирует финансовую стабильность компании и приверженность доходности акционеров, что может частично объяснить недавний рост цены акций на 55,45% за последний год.
Однако советы InvestingPro также указывают, что Hubbell "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли" и "торгуется при высоком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли", с коэффициентом PEG 3,94. Эти метрики поддерживают осторожную позицию Deutsche Bank в отношении оценки и потенциально ограниченного роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Hubbell, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.