В понедельник финансовая компания Jefferies скорректировала свою позицию по Everest Group (NYSE:EG), изменив рейтинг с "Покупать" на "Держать". Это изменение произошло несмотря на небольшое повышение целевой цены с $420 до $429.
Решение Jefferies изменить рейтинг основано на указаниях руководства Everest Group о возможном укреплении резервов в четвертом квартале в сегменте страхования от несчастных случаев в США. Аналитик отметил отсутствие детальных раскрытий информации о резервах, что затрудняет точную оценку потенциала укрепления резервов.
Для формирования своей позиции аналитик учел различные факторы, включая целевой показатель общей доходности акционеров (TSR) компании на три года до 2026 года, который установлен на уровне 17%. Согласно модели Jefferies, эта цель подразумевает, что чистое укрепление резервов составит менее $300 млн.
Кроме того, руководство Everest Group заверило, что любое укрепление резервов не повлияет на баланс компании (BB). Понижение рейтинга до "Держать", обусловленное оценкой, отражает осторожную позицию из-за неопределенности, связанной с потенциальным укреплением резервов и его последствиями.
Пересмотренная Jefferies целевая цена в $429 предполагает скромный рост по сравнению с предыдущей целью, что указывает на веру в стоимость акций, несмотря на опасения, приведшие к понижению рейтинга. Новая цель также учитывает финансовые цели компании и заверения руководства.
На момент публикации Everest Group публично не отреагировала на понижение рейтинга или пересмотр целевой цены. Инвесторы и аналитики рынка продолжат наблюдать за динамикой акций после этого обновления от Jefferies.
В других недавних новостях, Everest Group продемонстрировала устойчивые финансовые показатели в отчете за третий квартал, несмотря на более высокие, чем в среднем, убытки от катастроф. Компания сообщила о сильной годовой общей доходности акционеров на уровне 19,4% и операционной рентабельности собственного капитала 18,7% с начала года. Валовые начисленные премии составили $4,4 млрд, увеличившись на 1%, а комбинированный коэффициент улучшился до 93,1%. Чистый инвестиционный доход вырос до $496 млн, а акционерный капитал достиг $15,3 млрд, увеличившись на 19,1% с конца 2023 года.
Кроме того, компания объявила о расширении программы обратного выкупа акций: совет директоров одобрил дополнительные 10 миллионов акций для выкупа. Также был объявлен дивиденд в размере $2,00 на обыкновенную акцию, что отражает приверженность компании возврату стоимости акционерам.
Однако BMO Capital Markets скорректировала целевую цену акций Everest Group, снизив ее с предыдущих $383,00 до новой цели в $372,00. Анализ фирмы предполагает, что значительное увеличение оценки Everest Group инвесторами, вероятно, потребует от компании принять существенный убыток более $800 млн и пересмотреть свою будущую маржу прибыли примерно на 6,5% ниже.
Аналитика InvestingPro
Чтобы предоставить дополнительный контекст к анализу Jefferies по Everest Group (NYSE:EG), рассмотрим некоторые ключевые финансовые показатели и выводы от InvestingPro.
Текущий коэффициент P/E Everest Group составляет 6,07, что соответствует рекомендации InvestingPro, указывающей на то, что компания "торгуется с низким мультипликатором прибыли". Этот низкий коэффициент P/E может свидетельствовать о том, что акции недооценены относительно прибыли, потенциально поддерживая решение Jefferies сохранить целевую цену выше текущей цены торгов, несмотря на понижение рейтинга.
Еще одна актуальная рекомендация InvestingPro подчеркивает, что Everest Group "повышает дивиденды в течение 3 лет подряд". Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 2,06% может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным потенциальным укреплением резервов, упомянутым в отчете Jefferies.
Рост выручки компании на 16,15% за последние двенадцать месяцев демонстрирует сильные показатели верхней строки, что может помочь компенсировать любое финансовое влияние от корректировок резервов. Кроме того, с валовой маржой прибыли 17,52%, Everest Group, похоже, сохраняет прочную финансовую основу.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных рекомендаций по Everest Group, обеспечивая более широкий взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.