В понедельник Mizuho повысил целевую цену акций EQT Corp. (NYSE:EQT) до 48,00 долларов с предыдущих 45,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям. Корректировка последовала за недавним объявлением EQT Corp. о соглашении о создании совместного предприятия (СП) с Blackstone, предусматривающем монетизацию части ее промежуточных активов на сумму 3,5 млрд долларов.
В результате этой сделки общая сумма денежных поступлений EQT от продажи активов достигла 5,25 млрд долларов, превысив первоначальную цель в 3-5 млрд долларов, поставленную после отделения от ETRN. Это развитие событий приближает EQT к достижению цели по сокращению долга на 7,5 млрд долларов к концу 2025 года.
Согласно условиям соглашения о СП, Blackstone будет получать около 60% свободного денежного потока (FCF) от промежуточных активов в период с 2025 по 2037 год. Эта договоренность будет действовать до тех пор, пока Blackstone не достигнет минимального порога доходности около 7,875% на свои первоначальные инвестиции. EQT сохраняет права собственности на расширение трубопровода Mountain Valley Pipeline (MVP) и проект Southgate, а также имеет возможность выкупить свою долю в 2032 году.
Аналитик Mizuho прокомментировал влияние сделки на EQT, отметив краткосрочное (NT) улучшение баланса компании как положительный результат. Новая целевая цена, основанная на чистой стоимости активов (NAV), отражает обновленную оценку аналитика в свете этих недавних событий. Несмотря на позитивные новости, фирма решила сохранить нейтральную позицию по акциям EQT Corp.
В других недавних новостях, EQT Corporation сообщила о высоких результатах за третий квартал, превзойдя ожидания благодаря увеличению объемов добычи и сокращению капитальных затрат. Piper Sandler после этих результатов скорректировала целевую цену акций EQT до 34,00 долларов с предыдущих 32,00 долларов, сохранив нейтральный рейтинг по акциям. Повышенная целевая цена учитывает продажу неоперируемых активов и увеличение стоимости, приписываемой промежуточным активам EQT.
В дополнение к отчету о прибылях и убытках, EQT продала неоперируемые активы в Пенсильвании компании Equinor за 1,25 млрд долларов. Эта продажа способствует прогнозируемым общим денежным поступлениям в размере 3,6 млрд долларов. EQT также сообщила о нулевых выбросах парниковых газов в рамках Scope 1 и 2, достигнув этого рубежа раньше намеченной на 2025 год цели.
В перспективе руководство EQT планирует реализовать программу технического обслуживания с капитальными затратами, которые, по оценкам, будут примерно на 125 млн долларов меньше предыдущей средней точки в 2,45 млрд долларов. Это сокращение объясняется повышением операционной эффективности и продажей неоперируемых активов. Эти недавние события подчеркивают стратегический рост EQT и приверженность операционному совершенству.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели EQT Corp. Рыночная капитализация компании составляет 27,45 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в энергетическом секторе. Акции EQT демонстрируют сильный импульс: доходность за последний месяц составила 23,03%, а за последние три месяца - 37,08%, что соответствует позитивным настроениям после объявления о совместном предприятии с Blackstone.
Советы InvestingPro подчеркивают, что EQT повышает дивиденды в течение трех лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, шесть аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о потенциальном оптимизме в отношении будущих показателей компании.
Однако стоит отметить, что EQT торгуется при высоком коэффициенте P/E, равном 68,38, что может указывать на относительно высокую стоимость акций по сравнению с прибылью. Этот показатель оценки согласуется с решением Mizuho сохранить нейтральный рейтинг, несмотря на повышение целевой цены.
Для инвесторов, желающих получить более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по EQT Corp., обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.