В понедельник Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR), повысив целевую цену до 21,00$ с предыдущих 19,00$, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Корректировка последовала за первым Днем инвестора Paycor, прошедшим 21 ноября в Нью-Йорке, где компания представила свои достижения с момента IPO в 2021 году и поставила новые цели на ближайшие три-пять лет.
Общий адресный рынок (TAM) компании вырос с 29 млрд $ на момент IPO до 47 млрд $ в настоящее время. Этот рост в основном связан с инвестициями в продукты, на которые приходится более 90% увеличения. Руководство остается оптимистичным в отношении захвата большей доли рынка, особенно в подсекторе программного обеспечения, который в значительной степени контролируется устаревшими поставщиками, ориентированными на клиентов среднего рынка.
В ходе мероприятия Paycor представила свои среднесрочные финансовые цели, стремясь к росту регулярного дохода более чем на 15%, скорректированной операционной прибыли с маржой в 25% и марже свободного денежного потока (FCF) более 20%. Эти цели являются частью стремления Paycor достичь профиля Rule of 35 к 2029 финансовому году с долгосрочной перспективой достижения стандарта Rule of 40.
Goldman Sachs выразил более позитивную позицию в отношении акций Paycor, ссылаясь на шаги, которые компания предпринимает для уточнения своей рыночной стратегии после нескольких кварталов смешанных результатов. Фирма также отметила потенциал встроенного HCM-конвейера Paycor превзойти финансовые оценки и указала, что акции торгуются менее чем в 3/5 раза от предполагаемой стоимости предприятия/продаж на 2026 год, что примерно на 45% ниже по сравнению с аналогами с похожими темпами роста. Повышенная целевая цена отражает это улучшенное доверие к перспективам расширения маржи компании.
В других недавних новостях, Paycor HCM Inc. сообщила о сильном начале 2025 финансового года, демонстрируя значительный рост выручки и увеличение спроса на рынке. Общая выручка компании выросла на 17%, достигнув 167 млн $, в то время как ее регулярная выручка увеличилась на 16%. Этот положительный результат связан с инновациями Paycor в области ИИ и усилиями по расширению рынка, что привело к повышению прогноза выручки компании на финансовый год.
Кроме того, Paycor завершила первый квартал с сильной денежной позицией в 98 млн $ и отсутствием долга. Фокус компании на инициативах в области ИИ и расширении рынка, включая запуск Paycor Assistant и платформы интеграции Paycor, продолжает стимулировать рост.
Что касается будущих ожиданий, Paycor повысила прогноз выручки на 2025 финансовый год до 726-733 млн $, ожидая 12% роста выручки за год. Генеральный директор Рауль Виллар-младший выразил уверенность в перспективах роста компании, расширении маржи и генерации свободного денежного потока.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к финансовому положению и рыночным показателям Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR), дополняя анализ Goldman Sachs. Рыночная капитализация компании составляет 3,28 млрд $, что отражает ее позиционирование на среднем рынке. Выручка Paycor за последние двенадцать месяцев достигла 678,84 млн $, с заметным ростом выручки на 17,45%, что соответствует целевому показателю руководства по росту регулярной выручки более чем на 15%.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую валовую прибыль Paycor, которая составила 65,96% за последние двенадцать месяцев. Такая высокая маржинальность поддерживает способность компании инвестировать в разработку продуктов и потенциально достичь амбициозной цели по скорректированной операционной марже в 25%.
Несмотря на то, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с операционной маржой -6,81%, советы InvestingPro указывают, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Этот прогноз соответствует целям Paycor по расширению маржи и ее пути к достижению профиля Rule of 35.
Акции показали сильную доходность за последний месяц и три месяца, с общей доходностью по цене 21,81% и 22,58% соответственно. Эта недавняя динамика может отражать растущую уверенность инвесторов в стратегии и рыночной позиции Paycor, о чем говорилось во время их Дня инвестора.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Paycor HCM Inc, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и динамики рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.