В понедельник DA Davidson повысила целевую цену акций Construction Partners Inc (NASDAQ:ROAD) до $95,00 с предыдущего уровня $75,00, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям. Корректировка произошла в свете дополнительного вклада от приобретения Lone Star Paving (LSP) и позитивного прогноза на будущее компании.
Аналитик фирмы назвал два дополнительных месяца финансового вклада от LSP и высокую видимость ключевыми факторами в принятии решения. Новая целевая цена основана на 18-кратном показателе EBITDA за 2025 финансовый год и 16-кратном показателе за 2026 финансовый год, которые включают проформа-затраты, связанные с приобретением Lone Star.
По мнению аналитика, акции Construction Partners в настоящее время торгуются с мультипликаторами, близкими к верхней границе диапазона для аналогов в секторе инфраструктурных услуг. Это предполагает, что акции могут быть несколько переоценены в портфелях инвесторов. Тем не менее, аналитик отметил улучшение маржинальности компании, обусловленное интеграцией Lone Star, а также здоровый рост заказов и портфеля проектов, что поддерживает потенциал органического роста компании.
Прогноз аналитика остается оптимистичным в отношении направления развития Construction Partners, предполагая, что текущая траектория компании, вероятно, сохранится. Это мнение подкрепляется недавними результатами деятельности компании и стратегическими шагами, включая сделку с Lone Star.
Для тех, кто заинтересован в более детальном анализе сделки с Lone Star и ее влияния на Construction Partners, отчет DA Davidson от 22 октября предоставляет дополнительную информацию. В отчете рассматриваются последствия приобретения и то, как оно вписывается в более широкую стратегию компании.
Среди других недавних новостей, Construction Partners, Inc. сообщила о рекордном 2024 финансовом году, где выручка выросла на 17% до $1,82 млрд, а чистая прибыль увеличилась на 41% до $68,9 млн. Скорректированная EBITDA компании также значительно выросла на 28%, достигнув $220,6 млн.
Приобретение Lone Star Paving сыграло трансформационную роль в стратегии компании, усилив ее присутствие в Техасе и способствуя росту маржи EBITDA. Кроме того, Construction Partners завершила восемь приобретений в 2024 финансовом году, дополнительно расширив свою долю рынка в штатах Солнечного пояса.
Глядя в будущее, компания ожидает устойчивого спроса на коммерческих и государственных рынках, поддерживаемого Законом об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах. На 2025 финансовый год Construction Partners прогнозирует увеличение выручки до $2,48-2,58 млрд и скорректированную EBITDA в диапазоне $347-377 млн.
Аналитика InvestingPro
Construction Partners Inc (NASDAQ:ROAD) демонстрирует значительный импульс на рынке, что соответствует оптимистичному прогнозу DA Davidson. Согласно данным InvestingPro, акции компании показали замечательные результаты: общая доходность за последний год составила 131,81%, а с начала года - 129,73%. Эта сильная динамика отражается в том, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, на уровне 98,74% от этого пика.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: рост выручки за последние двенадцать месяцев составил 16,65%, а рост EBITDA за тот же период - 27,07%. Эти цифры подтверждают позитивный взгляд аналитика на траекторию роста компании и потенциальные выгоды от приобретения Lone Star Paving.
Однако инвесторам следует отметить, что ROAD торгуется с высоким коэффициентом P/E 75,74, что подтверждает наблюдение аналитика о том, что акции торгуются с мультипликаторами, близкими к верхней границе диапазона для аналогов. Совет InvestingPro предполагает, что акции могут находиться в зоне перекупленности, основываясь на их RSI.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Construction Partners Inc, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.