В понедельник Piper Sandler скорректировала свой ценовой прогноз по CVS Health (NYSE:CVS), снизив целевую цену до 64 долларов с предыдущих 72 долларов. Несмотря на снижение целевой цены, фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций компании.
Пересмотр отражает перекалибровку ожиданий, при этом фирма указывает на несколько потенциальных путей для CVS Health по расширению маржи в ближайшие годы. По мнению Piper Sandler, у CVS Health есть возможность расширить маржу Medicare Advantage (MA) на 100-200 базисных пунктов к календарному 2025 году (CY25).
Аналитик фирмы подчеркнул высокие рейтинги Star компании, которые рассматриваются как четкий путь к устойчивому росту прибыли в следующем цикле ставок. Ожидается, что престижные рейтинги Star укрепят франшизу Aetna MA, которая является частью предложений CVS Health.
Новая целевая цена в 64 доллара основана на неизменном мультипликаторе 10x к пересмотренной прогнозируемой скорректированной прибыли на акцию (EPS) на календарный 2026 год. Прогноз Piper Sandler предполагает, что фирма по-прежнему уверена в показателях и перспективах CVS Health, несмотря на корректировку.
Рейтинг "выше рынка" указывает на то, что Piper Sandler продолжает рассматривать CVS Health как выгодную инвестицию по сравнению с другими акциями на рынке, ожидая, что она превзойдет среднюю рыночную доходность. Снижение целевой цены сопровождается оптимистичным взглядом на способность компании увеличивать прибыль за счет стратегических инициатив и сильной позиции на рынке.
Среди других недавних новостей, CVS Health наблюдала несколько значительных событий. Отчет о прибыли компании за третий квартал показал скорректированную прибыль на акцию в размере 1,09 доллара, при этом общая выручка превысила 95 миллиардов долларов, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Однако CVS Health столкнулась с проблемами в сегменте медицинского страхования, особенно в Aetna, из-за ошибок в ценообразовании и отраслевого давления. Leerink Partners и RBC Capital Markets скорректировали свои прогнозы по CVS Health, снизив целевые цены с 63,00 до 57,00 долларов и с 68 до 58 долларов соответственно, сохранив при этом свои рейтинги по акциям.
Компания объявила об изменениях в руководстве, назначив нового генерального директора Дэйва Джойнера и Стива Нельсона, бывшего руководителя UnitedHealth Group's Mayo Clinic, главой Aetna. CVS Health также раскрыла планы по закрытию примерно 270 магазинов к 2025 году в рамках стратегии оптимизации и работает над многолетней инициативой по сокращению расходов, которая, как ожидается, принесет более 500 миллионов долларов в 2025 году. Эти недавние события отражают более широкую стратегию CVS Health по решению стоящих перед ней проблем и возвращению сегмента Health Care Benefits к нормальному уровню прибыльности.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Piper Sandler, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения CVS Health. Коэффициент P/E компании, равный 11,8 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли, что согласуется с рейтингом "выше рынка" от Piper Sandler. Этот показатель оценки в сочетании с коэффициентом цена/балансовая стоимость 0,97 указывает на то, что CVS торгуется близко к своей балансовой стоимости, потенциально предлагая ценность для инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CVS выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд и повышает их в течение 3 лет подряд. Эта стабильная история дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 4,59% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая ожидания фирмы о устойчивом росте прибыли.
Рост выручки компании на 5,96% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 6,02% в третьем квартале 2024 года демонстрируют способность CVS расширять свою выручку, что может поддержать возможности расширения маржи, упомянутые Piper Sandler.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала CVS Health, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время платформа содержит еще 8 советов по CVS, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.