В понедельник Baird подтвердила рейтинг "Нейтрально" для Fidelity National Information Services (NYSE:FIS) с целевой ценой $94,00. Фирма выразила осторожность в отношении акций, указав на возможное снижение до нижнего уровня $80 в ближайшие недели, поскольку инвесторы оценивают прогнозы компании по прибыли на акцию (EPS) на 2025-2027 годы.
Анализ Baird выделил несколько показателей отчета о прибылях и убытках, которые могут повлиять на будущие финансовые результаты FIS. Одним из опасений стало потенциальное влияние процентных расходов на прогнозируемую EPS компании на 2026 год. Около 20% долга FIS, который имеет среднюю ставку примерно 1%, должно быть погашено в конце 2025 или начале 2026 года, что потенциально может создать 2% встречный ветер для EPS 2026 года.
Еще одним фактором, который может создать проблемы для прибыльности FIS, является устойчивость ее налоговой ставки. Анализ Baird предполагает, что текущая налоговая ставка FIS в 12-13% может быть неустойчивой в долгосрочной перспективе, особенно по сравнению со ставками 19-21%, наблюдаемыми у аналогичных компаний, таких как Mastercard (MA), Visa (V) и других финансовых учреждений.
Кроме того, Baird отметила, что затраты на амортизацию (D&A), связанные с Worldpay, которые составляли примерно 1,5% выручки в 2024 году, вероятно, увеличатся до 6-8%. Это увеличение D&A может потенциально привести к 1% встречному ветру для EPS FIS в год в течение двух-трех лет.
Ожидается, что инвесторы будут внимательно следить за этими событиями, так как они могут повлиять на динамику акций FIS в ближайшем будущем. Финансовые перспективы компании, особенно в отношении процентных расходов, налоговых ставок и затрат на D&A, будут ключевыми факторами при оценке ее инвестиционного потенциала.
В других недавних новостях, Fidelity National Information Services (FIS) сообщила о сильных финансовых результатах в третьем квартале, с увеличением скорректированной выручки на 4% и ростом скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 13% по сравнению с прошлым годом до $1,40. Компания также сообщила о скорректированной марже EBITDA в 41,3%. FIS завершила приобретение Dragonfly Technologies и сформировала стратегические партнерства с EverBank и Commerce Bank.
FIS вернула акционерам $700 млн через выкуп акций и дивиденды, и подтвердила свой план выкупа акций на $4 млрд. Компания повысила прогноз по выручке и EBITDA на весь год, отражая уверенный прогноз и ожидания продолжения роста сегментов.
В изменениях в руководстве, Александра Брукс была назначена новым исполнительным вице-президентом и главным бухгалтером, сменив Кристофера А. Томпсона. Аналитические фирмы TD Cowen и Baird сохранили рейтинги "Держать" и "Нейтрально" соответственно для FIS, но повысили целевые цены после результатов компании за третий квартал.
Выводы InvestingPro
В то время как Baird сохраняет осторожную позицию в отношении Fidelity National Information Services (NYSE:FIS), недавние данные от InvestingPro представляют более нюансированную картину. Несмотря на опасения по поводу будущей прибыли, FIS продемонстрировала сильные финансовые показатели в нескольких областях. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила $10,03 млрд, с ростом выручки на 1,91% за тот же период. Более того, FIS показала впечатляющую прибыльность, со скорректированной операционной прибылью в $1,815 млрд и маржой операционной прибыли в 18,09%.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты, которые могут показаться инвесторам обнадеживающими. Например, FIS "поддерживает выплаты дивидендов в течение 22 лет подряд", демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена. Кроме того, компания "имеет идеальный показатель Piotroski в 9 баллов", что указывает на сильное финансовое здоровье по различным показателям.
Стоит отметить, что хотя Baird выражает опасения по поводу будущей EPS, данные InvestingPro показывают, что FIS "торгуется при низком соотношении P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе", что может указывать на потенциальную недооценку. Эта точка зрения дополнительно подтверждается тем фактом, что "15 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по FIS, предоставляя более широкий контекст для инвестиционных решений в свете опасений, высказанных Baird.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.