В понедельник Barclays обновил свой прогноз по акциям nCino Inc. (NASDAQ: NCNO), повысив целевую цену до 44$ с предыдущих 34$, сохранив при этом рейтинг "Равновесный". Корректировка последовала за анализом результатов компании за третий квартал и будущих прогнозов.
По мнению Barclays, ожидается, что объем заказов nCino в этом году будет больше смещен ко второй половине, после первого полугодия, когда наблюдалось больше бизнеса от существующих клиентов. Эта модель предполагает меньший вклад в выручку в течение года из-за особенностей модели активации рабочих мест.
Barclays также прогнозирует примерно 13% рост Оставшихся Обязательств по Исполнению (RPO) на основе более легкого сравнения, причем третий квартал, вероятно, станет низшей точкой роста выручки от подписки. Это происходит после пика оттока клиентов в сфере ипотеки в октябре 2023 года и пика общего оттока клиентов компании в четвертом квартале 2024 года.
Отраслевые данные от таких компаний, как Q2 Holdings, Blend Labs и Monaker Group, указывали на положительные тенденции в корпоративных сделках и растущий оптимизм в ипотечном секторе. Кроме того, ожидается, что новая модель ценообразования nCino, которая будет введена позже в этом году и в 2026 финансовом году, сократит время до получения выручки от новых сделок и приведет рост nCino в более тесное соответствие с расширением объемов кредитования и базы активов клиентов.
Более того, недавнее приобретение nCino компании FullCircl за 130 миллионов $ 30 октября 2023 года, как ожидается, внесет вклад в результаты компании за четвертый квартал. Вероятно, что это приобретение, осуществленное непосредственно перед началом четвертого квартала, добавит неорганический элемент к финансовым результатам nCino.
Пересмотренная Barclays целевая цена акций отражает эти соображения, сигнализируя о позитивном взгляде на стратегические шаги nCino и ее положение на рынке. Усилия компании по оптимизации модели получения выручки и расширению через приобретения являются ключевыми факторами в этой обновленной финансовой оценке.
В других недавних новостях, nCino сообщила о сильных результатах за второй квартал 2025 финансового года с общей выручкой в 132,4 миллиона $, выручкой от подписки в 113,9 миллиона $ и не-GAAP операционной прибылью в 19,3 миллиона $. Компания также объявила о приобретении FullCircl, британской SaaS-компании, за 135 миллионов $ для усиления возможностей по привлечению клиентов и управлению жизненным циклом.
В сфере юридических вопросов, Верховный суд штата Делавэр подтвердил отклонение иска акционеров, связанного со слияниями nCino с nCino OpCo и SimpleNexus, что ознаменовало конец судебного разбирательства.
Что касается кадровых изменений, nCino назначила Хоакина де Валенсуэла новым управляющим директором региона EMEA, стремясь ускорить рост в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. В операционных обновлениях, банк Tokushima Taisho интегрировал решение nCino для коммерческого банкинга в свои услуги по бизнес-кредитованию для повышения эффективности и качества обслуживания клиентов.
Наконец, аналитики продемонстрировали уверенность в перспективах nCino. Truist Securities повысила целевую цену акций nCino с 37,00$ до 44,00$, сохранив рейтинг "Покупать". Raymond James также повысил рейтинг nCino с "Соответствует рынку" до "Превосходит рынок", подчеркивая прогресс компании в направлении ускорения органического роста. Эти события отражают продолжающийся импульс в операциях и стратегических инициативах nCino.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Barclays, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении nCino и рыночных показателях. Рыночная капитализация компании составляет 4,79 миллиарда $, что отражает уверенность инвесторов в ее потенциале роста. Выручка nCino за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года достигла 506,12 миллиона $, с заметным ростом выручки на 13,64% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается, что nCino станет прибыльной в этом году, что соответствует позитивному прогнозу Barclays. Сильная доходность компании за последние три месяца, с общей доходностью по цене 18,34%, и значительная доходность в 35,09% за последние шесть месяцев подчеркивают оптимистичный взгляд рынка на перспективы nCino.
Эти данные поддерживают решение Barclays повысить целевую цену, так как nCino, похоже, набирает обороты. Торговля компании вблизи 52-недельного максимума дополнительно усиливает этот позитивный настрой. Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и траектории роста nCino, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на потенциал компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.