В понедельник Barclays повысил целевую цену акций MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) с 275,00 до 515,00 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для этих акций. Это изменение последовало за недавним объявлением MicroStrategy о приобретении Bitcoin.
MicroStrategy, известная своими значительными инвестициями в Bitcoin, сообщила 18.11.2024, что приобрела около 51 780 Bitcoin примерно за 4,6 млрд долларов в период с 11.11.2024 по 17.11.2024. Средняя стоимость этих покупок Bitcoin составила около 88 627 долларов за каждый. Это последнее приобретение увеличило общее количество Bitcoin компании примерно до 331 200.
Пересмотр целевой цены основан на анализе суммы частей (SOTP). Методология Barclays объединяет программный бизнес MicroStrategy, оцениваемый в четыре раза выше отношения стоимости предприятия к продажам (EV/Sales) для прогнозируемой выручки на 2026 финансовый год в размере 492 млн долларов, со стоимостью Bitcoin, принадлежащих компании.
Владение Bitcoin оценивается примерно в 108 млрд долларов, что основано на прогнозной цене Bitcoin около 116 000 долларов на 2026 финансовый год и включает премию в 40%.
Обновленная модель Barclays отражает значительное увеличение владения Bitcoin компанией MicroStrategy. Комментарии аналитика указывают на сохранение позитивного прогноза для компании в связи с обновленными данными о BTC и последующим прогнозируемым увеличением владения Bitcoin для MicroStrategy.
Повышенная целевая цена в 515 долларов отражает уверенность фирмы в стоимости как основного программного бизнеса MicroStrategy, так и ее агрессивной инвестиционной стратегии в отношении Bitcoin. Рейтинг "выше рынка" предполагает, что Barclays ожидает, что акции компании превзойдут среднюю доходность акций, которые охватывает аналитик.
В других недавних новостях, MicroStrategy Incorporated привлекла внимание инвесторов серией финансовых операций. Benchmark повысил целевую цену акций MicroStrategy до 650 долларов, сохранив рейтинг "покупать". Стратегия MicroStrategy по использованию возможностей рынка капитала для расширения своих владений Bitcoin упоминается как ключевой фактор создания стоимости компании.
Компания увеличила предложение конвертируемых старших облигаций с нулевым купоном со сроком погашения в 2029 году до 3 млрд долларов, что принесло чистую выручку примерно в 2,97 млрд долларов. Кроме того, MicroStrategy продала более 5,5 млн акций, получив чистую выручку почти в 2,46 млрд долларов. Этот капитал был использован для приобретения около 55 500 Bitcoin, в результате чего общее количество Bitcoin компании достигло примерно 386 700.
Аналитические фирмы Canaccord Genuity, BTIG и Benchmark сохранили рейтинг "покупать" для акций компании, что отражает успешное выполнение стратегии MicroStrategy, ориентированной на Bitcoin.
Несмотря на то, что переход на облачные сервисы повлиял на доходы от программного обеспечения, услуги по подписке MicroStrategy выросли и теперь составляют 24% от общей выручки. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся стратегические маневры компании в сфере криптовалют и ее приверженность Bitcoin в качестве резервного актива казначейства.
Аналитика InvestingPro
Агрессивная инвестиционная стратегия MicroStrategy в отношении Bitcoin, отмеченная в статье, отражается на ее недавних рыночных показателях. Согласно данным InvestingPro, общая доходность акций MSTR за последний год составила впечатляющие 710,93%, при этом только за последний месяц доходность составила 80,03%. Это соответствует недавним крупномасштабным приобретениям Bitcoin, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro указывают на то, что движения цены акций MSTR довольно волатильны, что неудивительно, учитывая ее значительную подверженность рынку криптовалют. Совет, отмечающий, что MSTR торгуется при высоком мультипликаторе выручки, подтверждает подход Barclays к оценке, который учитывает как программный бизнес, так и владение Bitcoin.
Стоит отметить, что хотя рынок положительно отреагировал на стратегию MicroStrategy в отношении Bitcoin, компания сталкивается с некоторыми финансовыми проблемами. Совет InvestingPro показывает, что чистая прибыль, как ожидается, снизится в этом году, и аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Эта информация дает более полное представление о финансовом положении MicroStrategy помимо ее владения Bitcoin.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по MicroStrategy, обеспечивая более нюансированное понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.