В понедельник Mizuho выразила уверенность в акциях Block Inc. (NYSE:SQ), компании, предоставляющей финансовые услуги и мобильные платежи, повысив целевую цену с 94,00 до 110,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций. Корректировка отражает позитивный взгляд на потенциал роста компании, особенно в отношении прогнозов валовой прибыли (GP) на 2025 год.
Аналитик Mizuho рассмотрел опасения инвесторов относительно амбициозного прогноза Block о минимальном росте GP на 15% к 2025 году. Тщательный анализ трех экосистем Block привел к выводу, что такие цели достижимы.
Ожидается, что Cash App, исключая услуги Buy Now, Pay Later (BNPL), продемонстрирует рост GP в середине десятых процентов, даже при умеренном увеличении числа ежемесячно активных пользователей (MAU), притока средств на MAU и показателей монетизации.
Кроме того, прогнозируется, что экосистема Square (NYSE:SQ) достигнет роста GP более чем на 12%. Этот оптимизм основан на новых инициативах, таких как вертикализация и упрощенное подключение продавцов, которые могут увеличить долю Square в дополнительных объемах Visa и Mastercard в США до более чем 3%, что значительно выше текущих уровней менее 2%.
Более того, предполагая, что соотношение объема валовых товаров (GMV) BNPL Block к GMV Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) останется постоянным, анализ предполагает рост GP BNPL Block на высокие двадцатые проценты в 2025 году, что соответствует ожиданиям Affirm на 2025 финансовый год.
Объединяя эти анализы, консервативная оценка указывает на общий рост GP Block как минимум на 16% в 2025 году. Это побудило Mizuho пересмотреть свои оценки GP и EBITDA на 2025 и 2026 годы в сторону повышения, что привело к новой целевой цене в 110,00 долларов за акции Block Inc.
В других недавних новостях Block Inc. продемонстрировала сильные финансовые показатели с увеличением валовой прибыли на 19%, достигнув 2,25 миллиарда долларов. Скорректированный свободный денежный поток компании также значительно улучшился до 1,5 миллиарда долларов с 945 миллионов долларов в предыдущем году. Block прогнозирует рост на 14% год к году в четвертом квартале 2024 года.
В области разработки продуктов компания представила новую функцию наследования для своего биткойн-кошелька Bitkey. Эта функция упрощает процесс передачи цифровых активов бенефициарам после смерти владельца, стремясь улучшить пользовательский опыт и безопасность в управлении цифровыми активами.
Аналитики также поделились своими мнениями. Bernstein сохраняет рейтинг "Превосходит рынок" для Block Inc. с целевой ценой 90,00 долларов, отмечая рост объема валовых платежей (GPV) как ключевой индикатор. BMO Capital Markets повысила целевую цену для Block Inc. до 94 долларов, сохраняя рейтинг "Превосходит рынок".
Что касается будущих ожиданий, Block стремится достичь "Правила 40" к 2026 году, фокусируясь на росте валовой прибыли в середине десятых процентов и скорректированной операционной марже в середине 20%. Это часть усилий компании по расширению, которые включают улучшение предложения продуктов, таких как внедрение Afterpay на Cash Card. Это некоторые из недавних разработок в стратегии компании для продолжения роста.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro согласуются с оптимистичным прогнозом Mizuho относительно Block Inc. (NYSE:SQ). Рыночная капитализация компании составляет 57,18 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии финансовых услуг. Рост выручки Block на 14,75% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года поддерживает прогнозы аналитиков о продолжении расширения.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Block в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Это согласуется с позитивной позицией Mizuho относительно потенциала роста валовой прибыли Block. Кроме того, сильная доходность Block за последний месяц (27,06%) и три месяца (41,16%) свидетельствует о растущей уверенности инвесторов в стратегии и рыночной позиции компании.
Стоит отметить, что Block торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом ее текущая цена составляет 98,02% от пика. Это, в сочетании с советом InvestingPro, указывающим на высокую доходность за последний год (54,67%), подкрепляет позитивное настроение рынка по отношению к акциям.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов для Block Inc., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.