В понедельник BofA Securities начала покрытие AES Corp. (NYSE:AES) с рейтингом "Хуже рынка", установив целевую цену в 11,00 долларов. Этот шаг происходит в то время, когда AES Corp. находится в процессе значительной реорганизации, стремясь почти утроить свои мощности в области возобновляемой энергетики к 2027 году. Этот амбициозный план включает в себя сворачивание угольных операций и менее эффективных газовых электростанций.
Компания добилась заметного прогресса, обеспечив 9,1 гигаватт (ГВт) в соглашениях о покупке электроэнергии (PPA) с крупными клиентами, такими как Google и Amazon. Кроме того, AES может похвастаться солидным портфелем проектов в области возобновляемой энергетики объемом 51 ГВт. Несмотря на эти достижения, BofA Securities указывает на потенциальные препятствия на пути компании. Аналитик отмечает, что текущий темп строительства в 3,6 ГВт в 2024 году не дотягивает до целевого показателя в 40-45 ГВт, установленного на 2027 год.
Стратегия трансформации AES не лишена сложностей. BofA Securities подчеркивает риски исполнения, которые могут помешать траектории роста компании. Среди них - потенциальные задержки в получении разрешений, трудности с подключением к энергосети и неопределенности, связанные с изменениями в Законе о снижении инфляции.
Целевая цена в 11,00 долларов отражает осторожную позицию аналитика в отношении способности компании преодолеть эти риски и успешно реализовать свою стратегию в рамках запланированного графика. Динамика акций AES Corp. и будущая оценка компании, вероятно, будут зависеть от прогресса в достижении целей в области возобновляемой энергетики к 2027 году и способности компании снизить обозначенные риски.
В других недавних новостях AES Corporation оказалась в центре внимания после публикации результатов за третий квартал. Прибыль компании на акцию (EPS) превзошла ожидания, составив 0,71 доллара, что превысило консенсус аналитиков в 0,59 доллара. Однако выручка компании в размере 3,29 млрд долларов не дотянула до прогнозируемых 3,46 млрд долларов.
Аналитики из Susquehanna скорректировали целевую цену акций AES, снизив ее с 24 до 21 доллара, при этом сохранив позитивный взгляд на акции. Эта корректировка последовала за недавней публикацией отчетности компании и ожиданием, что скорректированная EBITDA будет находиться на нижней границе диапазона прогнозов.
Несмотря на проблемы в сегменте энергетической инфраструктуры и продажу AES Brazil, AES продолжает получать выгоду от растущего спроса на энергию для дата-центров. С августа компания завершила строительство новых проектов мощностью 1,2 гигаватта (ГВт), что довело общий показатель с начала года до 2,8 ГВт.
AES также подтвердила прогноз скорректированной прибыли на акцию на весь 2024 год в диапазоне от 1,87 до 1,97 доллара, что соответствует консенсусу в 1,92 доллара, и ожидает, что результаты будут в верхней половине этого диапазона.
Аналитика InvestingPro
Недавний анализ BofA Securities согласуется с несколькими метриками и советами InvestingPro для AES Corp. Акции компании действительно столкнулись со значительными трудностями, о чем свидетельствует их снижение на 27,11% за последние три месяца и текущая торговля вблизи 52-недельного минимума. Эта нисходящая тенденция подтверждает осторожную позицию BofA.
Несмотря на эти встречные ветры, AES поддерживает дивидендную доходность на уровне 5,29%, что, согласно советам InvestingPro, является значительной выплатой акционерам. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, даже перед лицом амбициозного перехода компании на возобновляемые источники энергии.
Коэффициент P/E компании, равный 8,88, предполагает, что она торгуется при низком мультипликаторе прибыли, что может указывать на недооценку. Однако это следует рассматривать в совокупности с рисками исполнения, упомянутыми BofA Securities. Советы InvestingPro также отмечают, что AES работает со значительной долговой нагрузкой, что может повлиять на ее способность финансировать масштабные планы расширения в области возобновляемой энергетики.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по AES Corp., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке в процессе реализации трансформационной стратегии.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.