В понедельник Citi обновил свою позицию по Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY), повысив целевую цену до 27,75 фунтов стерлингов с предыдущих 24,25 фунтов стерлингов, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для акций компании. Корректировка последовала за устойчивыми финансовыми показателями компании за 2024 финансовый год, с ожиданиями дальнейшего прогресса в соответствии с пятилетним стратегическим планом.
Сообщается, что руководство Imperial Brands находится на пути к достижению своих стратегических целей, и ожидается, что 2025 финансовый год принесет низкий однозначный органический рост продаж (OSG) и средний однозначный органический рост EBIT. Citi прогнозирует рост выручки на 2,8% в постоянной валюте и увеличение EBIT на 4,6% на 2025 финансовый год. Эти прогнозы учитывают ожидаемое снижение объемов продаж горючих продуктов примерно на 4-5%, что должно быть компенсировано повышением цен на 5-6%.
Ожидается, что выручка от продуктов нового поколения (NGP) компании вырастет более чем на 30%, чему способствует продолжающийся успех продукта Zone на рынке США. Несмотря на прогнозируемые более высокие финансовые и налоговые ставки, Citi полагает, что оценки прибыли на акцию (EPS) компании останутся в основном неизменными.
Анализ Citi включает обновление модели дисконтированных денежных потоков (DCF) и предположение, что Imperial Brands сможет сохранить свой текущий мультипликатор цена/прибыль (PE) на уровне примерно 8,5. Уверенность фирмы в акциях дополнительно поддерживается текущей программой обратного выкупа акций. Новая целевая цена в 2775 пенсов отражает обновленную оценку Citi и устойчивые финансовые перспективы компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.