В понедельник Wells Fargo существенно изменил свою позицию по отношению к Community Health Systems (NYSE:CYH), понизив рейтинг акций с "равновесного" до "ниже рынка". Фирма также снизила целевую цену до 2,50 долларов с предыдущих 5,00 долларов. Это решение было обусловлено различными финансовыми прогнозами и сравнениями с историческими данными.
Понижение рейтинга было вызвано оценкой Wells Fargo будущих финансовых показателей Community Health. Аналитик Wells Fargo обосновал свое решение, опираясь на прогнозируемый скорректированный показатель EBITDA за вычетом доли меньшинства компании на 2026 год, который составляет 1,5 миллиарда долларов. Наряду с этим, оценка учитывала состояние баланса компании на 31 декабря 2025 года.
Новая целевая цена в 2,50 доллара отражает значительное снижение и основана примерно на 8,0-кратном прогнозе фирмы по скорректированному показателю EBITDA за вычетом доли меньшинства на 2026 год. Эта оценка представляет собой заметный дисконт по сравнению с историческими торговыми мультипликаторами компании.
Анализ Wells Fargo показал, что целевой мультипликатор имеет дисконт 0,4x как для 3-летних, так и для 5-летних средних значений, и 0,3x для 10-летнего среднего мультипликатора Community Health. Это говорит о том, что аналитик считает акции потенциально переоцененными на предыдущих уровнях, учитывая финансовые перспективы компании.
Пересмотр рейтинга и целевой цены Wells Fargo свидетельствует о более осторожном взгляде на стоимость и перспективы Community Health. Комментарий аналитика дает представление о показателях, использованных для определения новой, более низкой оценки акций медицинской компании.
Среди других недавних новостей, Community Health Systems (CHS) сообщила о неоднозначных результатах за третий квартал, на которые повлияли недавние ураганы и операционные проблемы. Несмотря на то, что ураганы привели к снижению выручки на 7 миллионов долларов, CHS сообщила о чистой выручке в 3,09 миллиарда долларов за квартал. Однако скорректированный показатель EBITDA снизился до 347 миллионов долларов с 360 миллионов долларов в предыдущем году, при этом значительное увеличение отказов в страховых выплатах, особенно в Medicare Advantage, создало препятствие в размере 10 миллионов долларов.
Truist Securities пересмотрела свой прогноз по CHS, снизив целевую цену акций до 5,00 долларов с предыдущих 5,50 долларов, и сохранила рейтинг "держать" для акций. Фирма также отметила несколько инициатив, которые CHS предпринимает для улучшения своей деятельности, включая Project Empower, стратегические продажи активов и расширение деятельности.
CHS расширяется за счет капитальных вложений и приобретений, включая новые корпуса для пациентов и пункты неотложной помощи. Операционные улучшения привели к снижению расходов на контрактную рабочую силу на 24%. Компания также продвигается в реализации плана по продаже активов на сумму 1 миллиард долларов, причем большинство сделок ожидается подписать в четвертом квартале 2024 года. Это одни из последних событий для CHS.
Выводы InvestingPro
Недавнее понижение рейтинга Wells Fargo согласуется с несколькими ключевыми выводами InvestingPro. Community Health Systems (NYSE:CYH) в настоящее время работает со значительной долговой нагрузкой, что может способствовать осторожному прогнозу Wells Fargo. Это финансовое напряжение отражается в отрицательном коэффициенте P/E компании, который составляет -1,74 за последние двенадцать месяцев, что указывает на то, что CYH в настоящее время не является прибыльной.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, что поддерживает решение Wells Fargo снизить целевую цену. Кроме того, отмечается, что движения цены акций довольно волатильны, что может усилить неопределенность инвесторов.
Несмотря на эти проблемы, CYH сохраняет свою позицию как видный игрок в индустрии поставщиков медицинских услуг. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составляет 12,55 миллиарда долларов, с небольшим ростом на 0,81%. Однако показатель EBITDA снизился на 7,31% за тот же период, что могло стать фактором понижения рейтинга Wells Fargo.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут дать дальнейшее представление о финансовом здоровье и рыночной позиции CYH.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.