В понедельник Citi заняла более осторожную позицию в отношении M&T Bank Corporation (NYSE:MTB), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально", хотя и повысила целевую цену до 230 долларов с предыдущих 220 долларов. Это решение принято несмотря на заметные результаты M&T Bank с начала года, которые были подкреплены сильными основными показателями и постоянным улучшением качества кредитного портфеля.
Руководству банка удалось возобновить обратный выкуп акций, и ожидается, что эта тенденция продолжится вместе с дальнейшим улучшением кредитных показателей. Однако Citi предполагает, что потенциал для дальнейшей переоценки стоимости акций может ослабевать. Фирма считает, что потенциал роста акций M&T Bank в 2026 году ограничен, что и побудило перейти к нейтральному рейтингу при текущих уровнях оценки.
Корректируя рейтинг, Citi также пересмотрела целевую цену для M&T Bank в сторону повышения до 230 долларов, основываясь на предположениях о более низкой стоимости капитала. Эта новая цель отражает умеренное повышение по сравнению с предыдущей, но сопровождается более сдержанным прогнозом относительно будущей динамики акций банка.
M&T Bank продемонстрировал способность активировать обратный выкуп акций и улучшить свою кредитную ситуацию, что стало положительным фактором для его акций. Тем не менее, анализ Citi показывает, что текущая оценка банка может уже отражать эти улучшения, что указывает на ограниченные возможности для роста в ближайшей перспективе.
Обновленная целевая цена в 230 долларов отражает текущий взгляд Citi на справедливую стоимость акций M&T Bank с учетом пересмотренных ожиданий относительно затрат на капитал банка. Это изменение целевой цены основано на последних доступных финансовых данных и рыночных условиях, связанных с M&T Bank.
В других недавних новостях M&T Bank был в центре значительных событий. Банк сообщил о 10% увеличении чистой прибыли в третьем квартале, которая составила 721 миллион долларов, а разводненная прибыль на акцию по GAAP выросла до 4,02 доллара. Эти результаты сопровождались улучшением коэффициента CET1 до 11,54% и увеличением средних кредитов до 134,8 миллиарда долларов.
DA Davidson и RBC Capital Markets также скорректировали свои целевые цены акций для M&T Bank: DA Davidson повысила целевую цену до 207 долларов, сохранив нейтральную позицию, а RBC Capital Markets повысила целевую цену до 208 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка". Обе фирмы отметили надежную бизнес-модель M&T Bank, разумное управление кредитами и стабильные показатели как ключевые факторы в своих оценках.
В перспективе M&T Bank прогнозирует чистый процентный доход, эквивалентный налогооблагаемому, на четвертый квартал в размере не менее 1,73 миллиарда долларов, рост кредитов до примерно 136 миллиардов долларов, а общие депозиты, как ожидается, достигнут как минимум 160 миллиардов долларов. Эти недавние события примечательны для инвесторов, следящих за показателями банка.
Аналитика InvestingPro
В то время как Citi заняла более осторожную позицию в отношении M&T Bank Corporation (NYSE:MTB), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к показателям и перспективам банка. Рыночная капитализация M&T Bank составляет 36,69 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 16,24, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми конкурентами в банковском секторе.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов M&T Bank, который выплачивал дивиденды в течение 46 лет подряд и повышал их на протяжении 8 лет подряд. Эта стабильная дивидендная политика может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно с текущей дивидендной доходностью в 2,44%.
Недавние показатели банка впечатляют: данные InvestingPro показывают общую доходность за год в 82,55% и доходность с начала года в 65,58%. Это согласуется с наблюдением Citi о сильных показателях M&T Bank с начала года. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, при текущей цене на уровне 99,82% от 52-недельного максимума.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по M&T Bank, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.