В понедельник Mizuho Securities пересмотрела свою позицию по Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR), понизив рейтинг акций с "Лучше рынка" до "Нейтрально" и снизив целевую цену до $44,00 с предыдущих $57,00. Пересмотр отражает опасения по поводу потенциальных рисков для финансовых прогнозов компании на 2025 год и более медленного, чем ожидалось, развития и строительства новых объектов.
Аналитик Mizuho подчеркнул, что хотя Red Rock Resorts отличается эффективным управлением и высококачественными активами на востребованном рынке Лас-Вегаса, текущие прогнозы указывают на менее благоприятный баланс риска и доходности. Эта оценка обусловлена возможностью недостижения рыночных ожиданий и угрозой сжатия мультипликаторов акций компании.
Red Rock Resorts известна своим уникальным положением в игровом секторе, с портфелем земельных участков, которые могут быть использованы для будущего расширения казино. Несмотря на эти сильные стороны, Mizuho ожидает, что более медленное, чем ожидалось, развитие проектов может негативно повлиять на оценку акций компании.
Пересмотренная целевая цена в $44,00 представляет собой значительное снижение по сравнению с предыдущей целью, подчеркивая пересмотренные ожидания фирмы относительно финансовых показателей компании и траектории роста. Понижение рейтинга Mizuho до "Нейтрально" указывает на переход к более осторожному взгляду на акции, предполагая, что Red Rock Resorts может столкнуться с трудностями в достижении или превышении текущих рыночных оценок.
Понижение рейтинга и корректировка целевой цены происходят на фоне более широкой оценки перспектив компании, учитывая потенциальные препятствия, с которыми Red Rock Resorts может столкнуться в ближайшем будущем. Это включает ожидаемое влияние на прибыль компании и возможные последствия для динамики ее акций на рынке.
В других недавних новостях, Red Rock Resorts сообщила о рекордных результатах за третий квартал 2024 года, при этом операции в Лас-Вегасе сыграли значительную роль в этом успехе. Чистая выручка от этих операций увеличилась на 13,9% в годовом исчислении до $464,7 млн, в то время как скорректированная EBITDA выросла на 5,8% до $202,6 млн. Консолидированная чистая выручка компании составила $468 млн, увеличившись на 13,7%, со скорректированной EBITDA в $182,7 млн, что означает рост на 4,3%.
Несмотря на некоторые трудности, включая более слабые групповые продажи и негативное влияние на доходы от Суперкубка, Red Rock Resorts объявила о денежных дивидендах в размере $0,25 на обыкновенную акцию класса A, подлежащих выплате 31 декабря 2024 года. Компания также раскрыла свои планы капитальных затрат на предстоящий год, которые включают крупные реновации и разработку новых объектов в долине Лас-Вегаса. Эти расходы на 2024 год прогнозируются в диапазоне от $185 млн до $195 млн, исключая проект Durango.
Курорт-казино Durango готовится к расширению, с увеличением посещаемости на 91% и теоретического выигрыша на 92%. В перспективе Red Rock Resorts планирует потенциально удвоить размер своего портфеля, выделив более 450 акров для будущих разработок в долине Лас-Вегаса. Несмотря на текущие проблемы, компания ожидает улучшения показателей в 2025 году и в последующие годы.
Аналитика InvestingPro
В то время как Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Red Rock Resorts, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на понижение рейтинга, Red Rock Resorts сохраняет впечатляющую валовую маржу, последние данные показывают валовую маржу в 62,13% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему "впечатляющую валовую маржу" компании.
Рост выручки компании остается сильным, увеличившись на 12,99% за последние двенадцать месяцев и на 13,7% в квартальном исчислении в третьем квартале 2024 года. Эти устойчивые показатели могут частично компенсировать опасения Mizuho относительно будущих финансовых прогнозов.
Совет InvestingPro отмечает, что Red Rock Resorts "поддерживает выплаты дивидендов в течение 9 лет подряд", что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Текущая дивидендная доходность составляет 1,97%, хотя за последние двенадцать месяцев наблюдалось снижение роста дивидендов на 50%.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Red Rock Resorts, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут найти эти дополнительные советы ценными в свете недавнего понижения рейтинга.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.