В понедельник Morgan Stanley внес заметные изменения в свою оценку KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC), повысив рейтинг акций с "равновесного" до "выше рынка", сохранив при этом целевую цену на уровне 30,00$. Это решение было принято на фоне значительного падения цены акций KinderCare, что, по мнению фирмы, представляет собой привлекательную возможность для инвесторов.
Аналитик Morgan Stanley отметил, что акции KinderCare упали на 28% с начала месяца после отчета конкурента, Bright Horizons Family Solutions, который показал замедление роста выручки. На это также повлияли недавние результаты выборов, которые внесли некоторую неопределенность, учитывая существенную зависимость KinderCare от государственных субсидий. Кроме того, собственный отчет о прибылях KinderCare не предоставил дальнейших прогнозов на четвертый квартал или полный 2025 финансовый год.
Несмотря на эти факторы, Morgan Stanley сохраняет позитивный взгляд на перспективы KinderCare. Аналитик отметил, что в настоящее время KinderCare торгуется с мультипликатором, который на три пункта ниже уровней после IPO, и акции сейчас на 13% ниже цены первичного публичного размещения в 24$. По сравнению с Bright Horizons и другими аналогами в секторе бизнес-услуг, акции KinderCare торгуются с дисконтом в два пункта по показателю EV/EBITDA на 2025 год.
Morgan Stanley считает реакцию рынка на недавние события чрезмерной, утверждая, что фундаментальные бизнес-перспективы KinderCare существенно не изменились. Сохраненная фирмой целевая цена в 30$ предполагает потенциал роста примерно на 43% от текущих уровней. Morgan Stanley также отметил привлекательное соотношение риска и доходности с соотношением бычьего и медвежьего сценариев 3:1, что указывает на уверенность в ценностном предложении KinderCare для инвесторов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Morgan Stanley компании KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC). Рыночная капитализация компании составляет 2,46 млрд $, а коэффициент цена/балансовая стоимость равен 10,45 за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года. Этот высокий коэффициент P/B согласуется с наблюдением Morgan Stanley о том, что KinderCare торгуется с премией, несмотря на недавнее падение цены акций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции KLC "сильно упали за последнюю неделю" и "показали плохие результаты за последний месяц", что подтверждает отчет Morgan Stanley о падении на 28% с начала месяца. Данные показывают недельную общую доходность -11,19% и месячную доходность -26,41%, что подчеркивает значительное падение, привлекшее внимание аналитиков.
Интересно, что в то время как Morgan Stanley видит возможность в падении цены, совет InvestingPro предполагает, что KLC "торгуется с высоким мультипликатором прибыли", что инвесторам следует учитывать наряду с потенциалом роста. Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции KLC.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.