В понедельник JPMorgan начал освещение акций Coursera Inc (NYSE: COUR), платформы онлайн-обучения, с нейтральным рейтингом и целевой ценой 8,00 долларов. Фирма подчеркнула статус Coursera как ведущего провайдера в секторе онлайн-образования, обслуживающего около 162 миллионов зарегистрированных учащихся, 1 600 платных корпоративных клиентов и 26 400 студентов, получающих степень.
Аналитик JPMorgan отметил, что Coursera управляет трехсторонним рынком, который выигрывает от обширной сети партнеров-преподавателей, всеобъемлющего контента, глобального охвата и постоянных инноваций в области данных и технологий. Структура платформы рассматривается как преимущество в использовании растущего спроса на переквалификацию и повышение квалификации, особенно в области общего искусственного интеллекта (GenAI).
JPMorgan прогнозирует, что выручка Coursera будет расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) более 8% с 2023 по 2026 год. Фирма также ожидает прогресса в достижении долгосрочной цели Coursera по скорректированной марже EBITDA в 15-20%, ожидая скорректированную маржу EBITDA в 9,2% к 2026 году.
Аналитик выразил положительное мнение о глобальном масштабе Coursera, ее дифференцированном контенте и учетных данных, а также о диверсифицированном характере ее потоков доходов. Фирма также признала потенциал для улучшения показателей прибыльности.
Несмотря на положительные аспекты, Coursera сталкивается с препятствиями для роста, и JPMorgan ищет признаки успешного выполнения и улучшения тенденций в выручке. Фирма также ожидает более благоприятной макроэкономической среды и большей прибыльности, что потенциально может привести к росту показателей Coursera в 2025 году.
В других недавних новостях, Coursera, ведущая платформа онлайн-обучения, раскрыла устойчивые финансовые результаты за третий квартал 2024 года, отметив рост выручки на 6% в годовом исчислении до 176,1 млн долларов и улучшение скорректированной маржи EBITDA до 5,4%. Стратегическая переориентация компании на области роста, такие как потребительские учетные данные, обучение бизнесу и партнерство с университетскими городками, подчеркивается сокращением рабочей силы на 10%.
В рамках своего продолжающегося расширения Coursera представила более 500 курсов по генеративному ИИ и сообщила о 19% увеличении количества платных корпоративных клиентов. Несмотря на замедление роста в потребительском сегменте и более низкие показатели удержания, Coursera сохраняет позитивный прогноз, прогнозируя выручку в четвертом квартале от 174 млн до 178 млн долларов и годовой прогноз от 690 млн до 694 млн долларов.
Компания также выкупила акции на сумму 40 млн долларов и изучает возможности стратегических приобретений для обеспечения двузначного роста. Эти недавние события отражают стремление Coursera адаптироваться к меняющемуся образовательному ландшафту и согласовать свои предложения с требованиями рынка.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу JPMorgan, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении и рыночных показателях Coursera. Несмотря на рост выручки компании на 12,36% за последние двенадцать месяцев, Coursera в настоящее время не прибыльна, с отрицательной маржой операционной прибыли в -15,25%. Это соответствует акценту JPMorgan на пути компании к прибыльности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Coursera имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, пока компания работает над достижением своих долгосрочных целей по скорректированной марже EBITDA. Кроме того, аналитики прогнозируют, что Coursera станет прибыльной в этом году, что поддерживает прогноз JPMorgan об улучшении показателей прибыльности.
Стоит отметить, что цена акций Coursera значительно упала за последний год, с общей годовой доходностью -63,74%. Это снижение может отражать препятствия для роста и проблемы с выполнением, упомянутые в анализе JPMorgan. Однако при рыночной капитализации в 1,13 млрд долларов и коэффициенте цены к балансовой стоимости 1,9, может существовать потенциал для создания стоимости, если компания сможет успешно реализовать свою стратегию роста.
Инвесторы, заинтересованные в более глубоком анализе, могут найти 9 дополнительных советов InvestingPro для Coursera, предлагающих более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.