В понедельник Piper Sandler начала освещение SPS Commerce, поставщика программного обеспечения для электронного обмена данными (EDI), с нейтральным рейтингом и целевой ценой в 198 долларов. Анализ фирмы подчеркивает позицию компании на растущем рынке EDI, отмечая несколько факторов, способствующих расширению сектора.
К ним относятся растущие требования ритейлеров к поставщикам по внедрению EDI, постоянное обновление сторонних продавцов как в электронной коммерции, так и в физических розничных пространствах, а также возможности, связанные с миграцией систем планирования ресурсов предприятия (ERP) на облачные решения.
SPS Commerce выделяется на рынке EDI, который претерпел значительную консолидацию, поскольку обладает самой широкой сетью торговых партнеров в розничной торговле. Эта обширная сеть позиционирует SPS как ведущий выбор для компаний, стремящихся расширить свои платформы.
Несмотря на эти сильные стороны, Piper Sandler отмечает, что темпы привлечения новых клиентов для SPS Commerce существенно замедлились в 2024 финансовом году. На Уолл-стрит ожидают значительного восстановления притока новых клиентов в 2025 финансовом году, но Piper Sandler считает эти прогнозы несколько оптимистичными.
Целевая цена, установленная Piper Sandler, основана на мультипликаторах оценки, соответствующих аналогам SPS Commerce, которые торгуются примерно в 33 раза выше EBITDA за следующие двенадцать месяцев (NTM) и в 28 раз выше прибыли за 2026 календарный год. Фирма предполагает, что акции SPS Commerce торгуются по справедливой стоимости с учетом текущей рыночной ситуации и перспектив прибыли и роста компании по сравнению с аналогичными компаниями в секторе.
В других недавних новостях, SPS Commerce, компания, предоставляющая облачное программное обеспечение для управления цепочками поставок, сообщила о росте выручки на 21% в третьем квартале 2024 года, достигнув 163,7 млн долларов. Этот рост выручки сопровождался аналогичным увеличением регулярных доходов, ключевого показателя стабильности бизнеса. Скорректированная EBITDA также выросла на 19% до 48,4 млн долларов. Эти цифры отражают устойчивый рост компании, который частично обусловлен стратегическими приобретениями, такими как SupplyPike и Traverse Systems.
Baird, финансовая компания, повысила целевую цену для SPS Commerce до 188 долларов со 186 долларов, сохранив нейтральный рейтинг акций. Это корректировка последовала за сильными результатами компании в третьем квартале и влиянием слияний и поглощений.
На четвертый квартал 2024 года SPS Commerce прогнозирует выручку в диапазоне от 168,5 млн до 169,5 млн долларов, при этом ожидается, что годовая выручка вырастет на 18-19%. Компания также пересматривает свой общий адресуемый рынок и предоставит обновленную информацию в 2025 году. Эти прогнозы и стратегии указывают на недавние изменения в финансовых показателях компании и будущих планах.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция SPS Commerce предоставляют дополнительный контекст к анализу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 7,11 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 88,04, что значительно выше среднего по отрасли. Эта высокая оценка отражена в совете InvestingPro, который отмечает, что SPSC "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли".
Несмотря на опасения по поводу замедления привлечения клиентов, SPS Commerce продемонстрировала сильные финансовые показатели. Выручка компании выросла на 19,04% за последние двенадцать месяцев, достигнув 611,82 млн долларов. Этот рост дополняется здоровой валовой маржой в 66,63%, что указывает на эффективность операций.
Совет InvestingPro подчеркивает, что SPS Commerce "работает с умеренным уровнем долга", что соответствует стабильному финансовому положению компании на растущем рынке. Этот консервативный финансовый подход может обеспечить гибкость для будущих инициатив роста или рыночных вызовов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по SPS Commerce, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.