В понедельник Piper Sandler начала освещение акций Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH) с рейтингом "Выше рынка" и установила целевую цену в $326,00. Фирма подчеркнула роль Manhattan Associates в предоставлении решений для управления цепочками поставок клиентам в различных отраслях, отметив экспертизу компании в работе со сложными средами.
Аналитик Piper Sandler указал, что сектор цепочек поставок испытывает несколько долгосрочных тенденций, способствующих росту рынка. Manhattan Associates выделяется своим мастерством в наиболее сложных условиях. Несмотря на потенциальные проблемы, связанные с переходом в облако, фирма отметила, что Manhattan Associates уже преодолела наиболее значительные препятствия в плане выручки. Ожидается, что этот прогресс приведет к лучшей видимости и улучшению маржи в будущем.
Согласно обзору, Manhattan Associates также представляет возможность миграции, превышающую $3 млрд. Хотя текущая оценка компании считается высокой, премия по сравнению с аналогичными качественными конкурентами соответствует историческим уровням. Финансовый прогноз на 2025 финансовый год считается Piper Sandler консервативным, что предполагает возможность пересмотра в сторону повышения.
Кроме того, обязательная миграция SAP, которая по консервативным оценкам представляет собой возможность в $375 млн, рассматривается как значительный фактор, который может способствовать росту потенциальных проектов компании в течение следующих 3-5 лет.
Фирма заключила, что недавняя волатильность рынка рассматривается как возможность для долгосрочных акционеров увеличить свои доли в Manhattan Associates.
В других недавних новостях, Manhattan Associates, лидер в области технологий управления цепочками поставок и омниканальной коммерции, сообщила о сильных результатах за третий квартал с ростом общей выручки на 12% до $267 млн и увеличением скорректированной прибыли на акцию на 29% до $1,35. Выручка от облачных подписок компании значительно выросла на 33%, а оставшиеся обязательства по исполнению (RPO) увеличились на 27% до примерно $1,7 млрд. Этот рост объясняется высоким спросом на инновационные облачные услуги Manhattan, особенно на новое решение Manhattan Active Supply Chain Planning.
Компания также сообщила о прочной денежной позиции без долгов, что привело к оптимистичному прогнозу на четвертый квартал и предсказанию достижения верхней границы прогноза по бронированию RPO на 2024 год. Стремясь улучшить свои возможности GenAI и сотрудничать с Google, Manhattan Associates уточнила прогноз по выручке на 2024 год до диапазона от 1,039 млрд до 1,041 млрд долларов, с повышением среднего значения операционной маржи до 34%.
Предварительные цели на 2025 год включают общую выручку от 1,13 млрд до 1,14 млрд долларов и рост облачной выручки на 23%. Эти недавние события отражают устойчивую траекторию роста Manhattan Associates, обусловленную высоким спросом на ее облачные решения и услуги.
Выводы InvestingPro
Сильная рыночная позиция Manhattan Associates, отмеченная Piper Sandler, дополнительно подтверждается недавними финансовыми данными и настроениями аналитиков. Согласно данным InvestingPro, выручка компании выросла на 15,33% за последние двенадцать месяцев, достигнув 1,02 млрд долларов. Этот рост соответствует оценке фирмы о способности Manhattan Associates использовать благоприятные тенденции в секторе цепочек поставок.
Прибыльность компании также заслуживает внимания: операционная маржа составила 25,35%, а валовая маржа прибыли - 54,65% за тот же период. Эти цифры подчеркивают эффективность Manhattan Associates в управлении своей деятельностью и предоставлении ценности клиентам в сложных условиях.
Советы InvestingPro показывают, что семь аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о растущей уверенности в ближайших перспективах компании. Это соответствует мнению Piper Sandler о том, что прогноз на 2025 финансовый год может быть консервативным.
Однако инвесторам следует отметить, что Manhattan Associates торгуется с высоким коэффициентом P/E в 78,24, что отражает премиальную оценку, упомянутую в аналитическом обзоре. Движения цены акций также довольно волатильны, что может представлять возможности для долгосрочных инвесторов, как предполагает Piper Sandler.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Manhattan Associates, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.