В пятницу CFRA подтвердила рейтинг "Держать" для Winnebago Industries (NYSE:WGO) с неизменной целевой ценой $50,00. Аналитик компании объяснил это значительным отставанием прибыли за четвертый квартал от прогнозов. Winnebago сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $0,28 за августовский квартал, что значительно ниже $1,41, зафиксированных за аналогичный период прошлого года, и существенно ниже консенсус-прогноза в $0,93.
Аналитик отметил, что причиной недостаточной прибыли стали более низкие, чем ожидалось, продажи и маржа. Выручка Winnebago снизилась на 6,5% до $721 млн, что на $10 млн ниже консенсус-прогноза. Валовая маржа также сократилась на 340 базисных пунктов до 13,1%, что на 140 базисных пунктов ниже консенсуса. В отчете подчеркивается, что хотя продажи буксируемых домов на колесах выросли на 6% в годовом исчислении, объемы продаж автодомов снизились на 3%, а продажи лодок упали на 10%.
Компания скорректировала свой прогноз будущей прибыли Winnebago, снизив оценку скорректированной EPS на 2025 финансовый год до $4,05 с $6,25 и представив оценку на 2026 финансовый год в размере $6,05. Пересмотр отражает более сдержанный прогноз, при этом восстановление продаж и прибыли, как ожидается, будет сильно зависеть от траектории снижения процентных ставок и общего состояния потребительского рынка.
В анализе также выражается обеспокоенность резким снижением портфеля заказов Winnebago на дома на колесах, что свидетельствует о влиянии более высоких процентных ставок на потребительские расходы на такие товары дискреционного спроса, как дома на колесах и лодки. В ответ на отчет о прибылях и комментарии аналитика акции Winnebago торговались на 8% ниже на предварительных торгах. Целевая цена основана на форвардном P/E 8,3x на 2026 финансовый год (август), что является дисконтом по сравнению со средним 5-летним форвардным P/E Winnebago в 11,4x.
Среди других недавних новостей, Winnebago Industries сообщила об уходе члена совета директоров Ричарда Д. Мосса, официальная дата которого назначена на предстоящее ежегодное собрание акционеров. Компания пока не объявила о преемнике. Несмотря на отраслевые проблемы, Winnebago ожидает постепенного улучшения рынка к второму кварталу 2025 года, прогнозируя умеренный рост выручки и 10%-ный рост скорректированной EPS на 2025 финансовый год. В четвертом квартале компания сгенерировала $30 млн свободного денежного потока, вернув акционерам $19 млн.
Несколько аналитических фирм скорректировали свои прогнозы по Winnebago. BMO Capital, Truist Securities и Baird снизили целевые цены, но сохранили положительные рейтинги. Между тем, Citi подтвердила рейтинг "Покупать" с неизменной целевой ценой $73,00. Эти корректировки последовали за результатами Winnebago за четвертый финансовый квартал 2024 года, которые не оправдали ожиданий.
Аналитика InvestingPro
Последние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Winnebago Industries. Рыночная капитализация компании составляет $1,72 млрд, при коэффициенте P/E 27,55 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Этот показатель оценки согласуется с опасениями аналитика CFRA, так как советы InvestingPro указывают, что Winnebago "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли".
Несмотря на недавнее отставание прибыли от прогнозов и пониженные прогнозы, советы InvestingPro показывают, что Winnebago "поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 11 лет подряд" и "повышает дивиденды 6 лет подряд". Это обязательство по доходности акционеров отражается в текущей дивидендной доходности 2,32%. Кроме того, компания "работает с умеренным уровнем долга" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что свидетельствует о стабильной финансовой основе, несмотря на текущие проблемы.
Однако, подтверждая наблюдения аналитика о сокращении маржи, совет InvestingPro отмечает, что Winnebago "страдает от слабой валовой прибыли". Это очевидно из сообщенной валовой прибыли в 14,58% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Winnebago Industries, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.