В пятницу Oppenheimer подтвердил рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену $305,00 для Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) после объявления о соглашении компании о приобретении Hydradyne, LLC. Ожидается, что сделка стоимостью $272 миллиона будет закрыта в текущем втором финансовом квартале 2025 года.
Предполагается, что Hydradyne, известная как один из крупнейших дистрибьюторов в США, специализирующихся на гидравлических системах и системах управления движением, принесет $260 миллионов выручки и $30 миллионов EBITDA. Applied Industrial Technologies уже давно рассматривала Hydradyne как часть своего потенциала для расширения, пользуясь прочными отношениями между двумя компаниями.
Хотя подробности об интеграции и синергии будут раскрыты после закрытия сделки, предварительные оценки предполагают увеличение прибыли на акцию (EPS) Applied Industrial Technologies примерно на $0,20 или более в первый год, исключая любые потенциальные затраты на интеграцию на ранней стадии владения. Это учитывает первоначальную амортизацию, износ и упущенный процентный доход.
Входящая маржа EBITDA Hydradyne около 11,5% близко соответствует прогнозируемой марже EBITDA Applied Industrial Technologies в 12,1-12,3% на 2025 финансовый год. Ожидается также, что приобретение положительно повлияет на валовую маржу как Applied Industrial Technologies, так и ее сегмента инженерных решений, одного из сегментов с более высокой валовой маржой в компании.
В других недавних новостях, Applied Industrial Technologies объявила о приобретении Hydradyne, ведущей компании в области гидравлических решений. Ожидается, что этот стратегический шаг укрепит сегмент инженерных решений Applied и укрепит ее позиции в технической отрасли. Предполагается, что приобретение принесет Applied примерно $260 миллионов выручки и $30 миллионов EBITDA, исключая ожидаемую синергию.
Помимо приобретения, недавние события включают смешанные результаты в отчете о доходах Applied за первый квартал 2025 финансового года. Несмотря на снижение органических ежедневных продаж на 3% в годовом исчислении, компания сгенерировала рекордный свободный денежный поток, почти вдвое превысивший показатель предыдущего года. Компания также повысила прогноз по EPS на 2025 финансовый год, что указывает на оптимизм в отношении рыночных условий во второй половине финансового года.
Несмотря на некоторые трудности, включая снижение органических продаж на 1,4% в сегменте сервисных центров и на 6% в сегменте инженерных решений, Applied Industrial Technologies продолжает фокусироваться на стратегических инвестициях и приобретениях для обеспечения будущего роста. Компания сохраняет прогноз по продажам в диапазоне от снижения на 2,5% до роста на 2,5%. Это последние события для компании, которая остается приверженной повышению акционерной стоимости по мере продвижения 2025 финансового года.
Аналитика InvestingPro
Недавнее приобретение Hydradyne компанией Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) хорошо согласуется с сильными финансовыми показателями и рыночной позицией компании. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация AIT составляет $10,61 миллиарда, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 года достигла впечатляющих $4,48 миллиарда. Маржа операционной прибыли компании составляет здоровые 10,89%, что указывает на эффективность операций.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу AIT и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд и повышает их в течение 15 лет подряд, демонстрируя свою приверженность возврату стоимости акционерам. Кроме того, денежные потоки AIT достаточно покрывают выплаты процентов, что свидетельствует о прочной финансовой основе для поддержки приобретения Hydradyne.
Недавние показатели акций были особенно сильными: общая доходность за последний год составила 67,51%, а с начала года - 57,02%. Этот положительный импульс дополнительно подчеркивается тем, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, при этом их текущая цена составляет 99,72% от 52-недельного максимума.
Инвесторам, рассматривающим AIT, следует отметить, что InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов для более комплексного анализа перспектив компании. Эти идеи могут предоставить ценный контекст для оценки потенциального влияния приобретения Hydradyne на будущие показатели AIT.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.