В пятницу финансовая компания Stifel скорректировала свой прогноз по Kura Oncology (NASDAQ:KURA), снизив целевую цену до 11,00$ с предыдущих 18,00$. Фирма сохранила рейтинг "Держать" для акций компании. Корректировка последовала за недавними событиями в компании, включая партнерское соглашение, связанное с зифтоменибом, также известным как менин. Ожидается, что сделка обеспечит Kura Oncology достаточными средствами на несколько лет разработок, снимая непосредственные финансовые опасения.
Партнерство также включает соглашение о совместной коммерциализации в США, что, как ожидается, уменьшит нагрузку на баланс компании. Это особенно актуально в свете потенциальных результатов запуска лечения R/R NPM1m AML от Kura, запланированного на конец 2025 года. Если запуск приведет к отрицательному денежному потоку, партнерство поможет снизить риск значительного размывания капитала, которое могло бы возникнуть из-за потребностей в финансировании в 2025-2026 годах.
Анализ Stifel предполагает, что выбор времени для партнерства Kura может рассматриваться как признание того, что ключевые данные по NPM1m, ожидаемые в первом квартале 2025 года, могут быть недостаточно сильными для коммерческой конкуренции. Это особенно актуально, учитывая, что конкурирующее лечение, ревуменниб, разработанное Syndax (NASDAQ:SNDX), как ожидается, выйдет на рынок раньше. Это предполагаемое признание Kura Oncology, по-видимому, уменьшает потенциал роста стоимости акций от этого ближайшего катализатора.
Фирма также отмечает, что большая часть стоимости Kura Oncology, вероятно, будет определяться результатами 1L AML, которые ожидаются через несколько лет. Кроме того, остальная часть программы разработок Kura считается высокорисковой. Учитывая эти факторы, комментарий Stifel отражает мнение, что на данном этапе для заинтересованных сторон Kura Oncology целесообразно придерживаться выжидательного подхода.
В других недавних новостях Kura Oncology добилась значительных успехов в своей программе ингибиторов менина, в частности в разработке зифтомениба для лечения острого миелоидного лейкоза (ОМЛ). Ожидается, что стратегический альянс компании с Kyowa Kirin ускорит разработку зифтомениба, при этом Kura получит существенный авансовый платеж в размере 330 миллионов долларов и потенциальные платежи за достижение ближайших этапов в размере до 420 миллионов долларов. TD Cowen и Jefferies сохранили рейтинг "Покупать" для Kura Oncology, в то время как H.C. Wainwright подтвердил рейтинг "Покупать" и повысил целевую цену до 37,00$.
Несмотря на чистый убыток в размере 54,4 миллиона долларов за третий квартал, финансовая стабильность Kura Oncology остается неизменной, с активами более 455 миллионов долларов. Ожидается, что партнерство компании с Kyowa Kirin облегчит разработку зифтомениба в условиях первой линии терапии и потенциально расширит его использование за пределы текущих показаний. Kura Oncology готовится к потенциальным ключевым исследованиям, одновременно изучая другие показания для использования зиптамениба, и планирует сообщить о дальнейших результатах испытаний в начале 2025 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro рисуют сложную картину для Kura Oncology, что соответствует осторожному прогнозу Stifel. Рыночная капитализация компании составляет 841,4 миллиона долларов, с отрицательным коэффициентом P/E -4,11 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что указывает на продолжающиеся проблемы с прибыльностью. Это дополнительно подчеркивается операционным доходом в -217,5 миллионов долларов и отрицательным показателем EBITDA в -216,64 миллиона долларов за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Kura "быстро сжигает наличные средства" и "не прибыльна за последние двенадцать месяцев", что подтверждает опасения Stifel относительно финансового положения компании. Недавнее партнерское соглашение, упомянутое в статье, кажется своевременным, учитывая эти финансовые трудности.
Показатели акций были заметно слабыми: данные InvestingPro показывают общую доходность за 6 месяцев -55,39% и за 3 месяца -49,04%. Эта нисходящая тенденция соответствует совету InvestingPro о том, что "акции сильно упали за последние шесть месяцев".
Несмотря на эти трудности, советы InvestingPro также отмечают, что Kura "имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, пока компания продвигает свой план разработок и потенциальный выход на рынок.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Kura Oncology, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.