В пятницу BofA Securities сохранила рейтинг "покупать" для акций Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) с неизменной целевой ценой в 155,00 долларов. Прогноз фирмы остается позитивным в преддверии отчета компании о финансовых результатах за третий квартал 2025 финансового года, который запланирован на 26 ноября.
Аналитики BofA Securities отмечают устойчивые фундаментальные показатели Dell и ожидают выгоды от устойчивого спроса в сегменте Infrastructure Solutions Group (ISG) из-за потребности в оборудовании для центров обработки данных, включая серверы для искусственного интеллекта. Кроме того, они предвидят циклическое восстановление в сегменте персональных компьютеров Client Solutions Group (CSG) в 2026 финансовом году.
На третий финансовый квартал 2025 года BofA Securities прогнозирует выручку в размере 24,7 млрд долларов и прибыль на акцию (EPS) в 2,06 доллара. Эти показатели немного превышают консенсус-прогнозы в 24,7 млрд долларов выручки и 2,05 доллара EPS, а также превосходят среднее значение прогноза Dell в 24,5 млрд долларов выручки и 2,00 доллара EPS. Аналитики ожидают, что выручка ISG покажет значительный рост на 35% по сравнению с прошлым годом, в то время как выручка CSG, по прогнозам, вырастет более скромными темпами на 1%.
Что касается четвертого финансового квартала, оценки фирмы более оптимистичны, чем ожидания рынка: прогнозируемая выручка составляет 26,5 млрд долларов, а EPS - 2,81 доллара, по сравнению с прогнозом рынка в 25,7 млрд долларов выручки и 2,65 доллара EPS.
BofA Securities прогнозирует сильный двузначный рост выручки ISG на 46% в годовом исчислении и низкий однозначный рост выручки CSG на 2% в годовом исчислении. Фирма также ожидает, что операционная маржа ISG достигнет среднего уровня в 10-20%, в то время как операционная маржа CSG, как ожидается, будет соответствовать середине долгосрочного целевого диапазона в 6-7%.
На весь 2025 финансовый год BofA Securities полагает, что операционная маржа как ISG, так и CSG будет находиться в пределах их соответствующих долгосрочных целевых диапазонов. Уверенность фирмы в силе портфеля Dell и ожидаемом росте во всех сегментах до 2025 года лежит в основе решения сохранить рейтинг "покупать" и целевую цену в 155 долларов, которая основана на 15-кратном прогнозируемом EPS на 2026 календарный год.
Среди других недавних новостей, Dell Technologies наблюдает всплеск активности с акцентом на расширение возможностей искусственного интеллекта (ИИ). Mizuho Securities недавно повысила целевую цену для Dell до 155 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка". Фирма ожидает, что Dell захватит большую долю рынка в сегменте серверов для ИИ, особенно с введением одно-GPU сервера GB300A Blackwell.
Dell также делает значительные шаги в расширении своих предложений в области ИИ. Компания представила новые серверы и услуги, направленные на упрощение внедрения ИИ для предприятий. К ним относятся серверы Dell PowerEdge XE и Dell Data Lakehouse. Также были объявлены о сотрудничестве с NVIDIA и AMD, направленном на ускорение внедрения ИИ в предприятиях.
Что касается финансовых маневров, Dell выпустила старшие облигации на сумму 1,5 млрд долларов в рамках своей стратегии эффективного управления профилем задолженности. Аналитики из Citi и Evercore ISI сохранили позитивный прогноз по Dell, в то время как Susquehanna выпустила нейтральный рейтинг, выразив обеспокоенность по поводу неопределенных экономических выгод от оборудования для ИИ.
Текущий финансовый прогноз компании не включает ожидаемый рост выручки от серверов для ИИ, что предполагает возможность дополнительного роста целевых показателей выручки от серверов для ИИ. Dell фокусируется не только на росте выручки, но и на расширении устойчивой маржи EBIT в течение 2025 финансового года. Таковы последние события в Dell Technologies.
Аналитика InvestingPro
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) продолжает демонстрировать сильные рыночные показатели, что соответствует позитивному прогнозу BofA Securities. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Dell составляет впечатляющие 100,5 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в будущих перспективах компании. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года достигла 91,84 млрд долларов, при этом квартальный рост выручки во втором квартале 2025 года составил 9,12%, что подтверждает прогнозы BofA о сильных показателях в предстоящем отчете о доходах.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Dell и политику, ориентированную на акционеров. Компания агрессивно выкупает акции и повышает дивиденды третий год подряд, что свидетельствует о стремлении возвращать стоимость акционерам. Это также подтверждается высокой доходностью для акционеров и текущей дивидендной доходностью в 1,28%.
Сильная рыночная позиция Dell отражается в показателях ее акций, с впечатляющей общей доходностью 84,4% с начала года и 88,9% за последний год. Эти цифры подтверждают оптимистичную позицию BofA по акциям и их потенциал для дальнейшего роста.
Для инвесторов, ищущих более полное понимание, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Dell Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.