В пятницу финансовая компания Piper Sandler повысила целевую цену акций Procore Technologies, Inc (NYSE:PCOR) до 90,00 долларов с предыдущих 70,00 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для акций. Корректировка отражает позитивный прогноз фирмы, основанный на финансовой модели Procore и потенциале роста.
Procore Technologies, поставщик программного обеспечения для управления строительством, была отмечена за свою приверженность разработке надежной финансовой модели, способной последовательно увеличивать свободный денежный поток (FCF) на акцию в течение нескольких лет.
Упоминание компанией маржи FCF более 40% было выделено как амбициозная, но показательная цель, указывающая на выгодные возможности для инвесторов, готовых принять многолетнюю перспективу.
Аналитики Piper Sandler спрогнозировали оптимистичный сценарий, при котором годовой регулярный доход (ARR) Procore может достичь 3 миллиардов долларов к концу 2029 календарного года. Этот сценарий предполагает, что Procore может достичь свободного денежного потока примерно в 1,2 миллиарда долларов.
При применении мультипликатора FCF, равного 25, в этом оптимистичном сценарии рыночная капитализация компании может превысить 30 миллиардов долларов, что значительно выше ее текущей оценки около 12 миллиардов долларов.
Повышение целевой цены до 90 долларов основано на ожиданиях ускоренного расширения маржи FCF и немного более высоких оценках выручки, обусловленных новыми продуктами и переходом к новой стратегии выхода на рынок (GTM), что может улучшить показатели компании во время циклического восстановления.
Анализ Piper Sandler также указывает на возможности для инвесторов, ориентированных на рост, увеличить свои позиции в течение следующих 6-9 месяцев, поскольку ожидается, что рост останется на уровне низких двузначных чисел до потенциального подъема во второй половине 2025 года.
В других недавних новостях Procore Technologies сообщила о 19% росте выручки в третьем квартале 2024 года, которая составила 296 миллионов долларов, а также о значительном 26% росте международных доходов. Компания также объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 300 миллионов долларов.
Аналитические фирмы Jefferies и DA Davidson также обновили свои целевые цены для Procore: Jefferies повысила ее до 80,00 долларов, а DA Davidson - до 70,00 долларов, сохранив рейтинги "держать" и "нейтральный" соответственно. Обе фирмы отмечают потенциал роста Procore, несмотря на ожидаемую краткосрочную волатильность и сложный год впереди.
Помимо этих финансовых обновлений, Procore представила новые обновления платформы и инновации, отражающие приверженность компании сохранению лидерства в индустрии строительного программного обеспечения. Компания также внедряет более клиентоориентированную стратегию продаж, прогнозируя выручку на 2025 финансовый год в размере 1,275 миллиарда долларов, что представляет собой темп роста 11%, и улучшение операционной маржи по не-GAAP до 13%.
Эти недавние события были сформированы стратегическим направлением Procore на усиление взаимодействия с клиентами через локализованный подход и использование глобальных рыночных возможностей. Однако руководство Procore выразило ожидание переходного года в 2026 финансовом году, указывая на потенциал улучшения показателей.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция Procore Technologies соответствуют оптимистичному прогнозу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Procore остается сильным на уровне 24,4% за последние двенадцать месяцев, с впечатляющей валовой маржой в 82,36%. Этот устойчивый рост выручки и высокая маржа поддерживают потенциал компании для будущего расширения свободного денежного потока, как отмечено в отчете аналитиков.
Советы InvestingPro указывают, что 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что свидетельствует о растущей уверенности в краткосрочных показателях Procore. Кроме того, ожидается, что чистая прибыль компании вырастет в этом году, что может быть предвестником улучшения маржи FCF, прогнозируемой Piper Sandler.
Хотя Procore не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году. Этот переход к прибыльности может стать значительной вехой в реализации долгосрочной финансовой модели, обсуждаемой в статье.
Стоит отметить, что акции Procore показали сильную доходность в последнее время, с ростом на 20,18% за последний месяц и на 27,25% за последние три месяца. Эта динамика может отражать растущий оптимизм инвесторов относительно перспектив компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Procore Technologies, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.