В пятницу Needham начала освещение компании Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 218,00 долларов. Фирма отметила сильную историю результатов компании, заметную силу брендов Hoka и UGG, а также эффективную управленческую команду. Deckers Outdoor также была отмечена за свое прочное финансовое положение, описанное как "неприступный баланс".
В анализе отмечалось, что хотя оценка Deckers Outdoor может показаться высокой - примерно в 30 раз превышающей прогнозируемую прибыль на 2025 календарный год, компания имеет стабильную историю превышения ожиданий. Эта тенденция прослеживается еще с докоронавирусного периода. Прогноз фирмы на вторую половину финансового года был признан консервативным, что указывает на потенциал значительного роста финансовых оценок.
Needham выразила уверенность в способности Deckers Outdoor поддерживать траекторию роста. Оптимизм фирмы основан на прошлых результатах компании и консервативном характере ее финансовых прогнозов, что может привести к пересмотру оценок в сторону повышения в будущем.
Помимо рейтинга "Покупать", Needham добавила Deckers Outdoor в свой Список убеждений, что указывает на сильную веру в инвестиционный потенциал компании. Этот список зарезервирован для акций, которые, по твердому убеждению фирмы, превзойдут рынок.
В других недавних новостях, Deckers Outdoor Corporation привлекла внимание благодаря впечатляющим финансовым показателям. Компания сообщила о сильных квартальных результатах, с ростом продаж, обусловленным двумя флагманскими брендами, UGG и HOKA. Бренд HOKA, в частности, достиг рекордной выручки за квартал. Этот финансовый успех привел к тому, что Telsey Advisory Group и TD Cowen повысили целевые цены для Deckers, ссылаясь на сильную рыночную позицию компании и устойчивую привлекательность ее портфеля брендов.
Компания также наблюдала значительный двузначный рост продаж как в розничных каналах, так и в различных географических регионах. Валовая маржа Deckers превзошла прогнозы, выиграв от продолжающегося акцента на продажах с более высокой маржой в рамках брендов UGG и HOKA. После этих впечатляющих результатов Deckers пересмотрела свой годовой прогноз в сторону повышения.
Аналитики из TD Cowen, Evercore ISI и других фирм проявили уверенность в результатах Deckers, повысив целевые цены и сохранив положительные рейтинги. Однако Citi сохранила более осторожную позицию из-за опасений по поводу оценки. Несмотря на положительные тенденции, акции Deckers Outdoor торговались с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) примерно 29,0 на 2025 финансовый год в предрыночной активности. Потенциал значительного расширения мультипликатора рассматривается как ограниченный, учитывая ожидаемое усиление конкуренции для бренда Hoka в течение следующих 12 месяцев.
Ритейлеры, такие как Dick's Sporting Goods и Nordstrom, увеличивают площади для продукции Hoka, что отражает успешную привлекательность бренда Deckers и стратегические маркетинговые инвестиции.
Инсайты InvestingPro
Недавние показатели Deckers Outdoor Corporation хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Needham. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 19,25% за последние двенадцать месяцев, с квартальным ростом выручки на 20,09% во втором квартале 2025 года. Эта сильная траектория роста поддерживает уверенность Needham в будущих результатах компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Deckers торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,65. Это предполагает, что акции могут быть недооценены по сравнению с перспективами роста, потенциально оправдывая рейтинг "Покупать" и целевую цену Needham.
Финансовая сила компании очевидна в ее способности держать больше наличных средств, чем долга на балансе, что подтверждает описание Needham "неприступного баланса". Кроме того, Deckers продемонстрировала сильную доходность, с впечатляющей общей доходностью по цене 72,56% за последний год и 63,29% с начала года.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов для Deckers Outdoor Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.