Пятница - Needham начала освещение компании Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой (ЦЦ) 116,00 долларов. Фирма отметила, что хотя ситуация вокруг Crocs сложна, недавние показатели акций указывают на привлекательный баланс риска и доходности в будущем. Акции Crocs значительно снизились, упав почти на 40% с середины июня, в то время как S&P 500 вырос на 8% за тот же период.
Оптимизм Needham частично обусловлен продолжающимся ростом бренда Crocs на международном уровне, сильным свободным денежным потоком (FCF) и ожидаемым положительным влиянием стратегического распределения капитала. Needham не согласна с подразумеваемым рынком ожиданием снижения прибыли примерно на 20% в следующем году, считая такую оценку слишком консервативной с учетом перспектив компании.
Аналитик также отметил инвестиции Crocs в талантливые кадры в этом году как положительное развитие. Найм Теренса Рейли на должность нового президента Hey Dude и назначение Стивена Смита на пост главы по креативным инновациям рассматриваются как значительное усиление команды. Рейли известен своей ролью в вирусном продвижении брендов Crocs и Stanley, в то время как вклад Смита был ключевым для успеха суббренда Yeezy от Adidas.
Анализ Needham предполагает сильное убеждение в том, что акции Crocs упали слишком резко и быстро, представляя возможность для инвесторов. Анализ фирмы указывает на убедительное смещение соотношения риска и доходности для Crocs по мере приближения компании к 2025 году.
В других недавних новостях, Crocs, Inc. сообщила об умеренном росте прибыли в третьем квартале 2024 года, при этом консолидированная выручка достигла 1,1 миллиарда долларов, что на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прямые продажи компании потребителям выросли на 5%, а выручка бренда Crocs увеличилась на 8%.
Несмотря на эти успехи, дочерний бренд HEYDUDE столкнулся со снижением выручки. Скорректированная прибыль на акцию также улучшилась, при этом компания сохраняет позитивный прогноз на фоне текущих проблем.
В свете этих событий Crocs скорректировала прогноз роста выручки на весь 2024 год примерно до 3%. Между тем, Loop Capital понизила рейтинг акций Crocs с "Покупать" до "Держать" и снизила целевую цену до 110 долларов из-за опасений по поводу текущей траектории продаж и проблем, с которыми сталкивается HEYDUDE. На решение фирмы также повлиял недавний прогноз Crocs, раскрывающий ожидания более медленного роста продаж в обоих сегментах бизнеса.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с оптимистичным прогнозом Needham относительно Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). Коэффициент P/E компании 7,35 и скорректированный коэффициент P/E 6,88 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года предполагают, что акции могут быть недооценены, что подтверждает мнение Needham о привлекательном балансе риска и доходности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Crocs "торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли" и "торгуется при низком мультипликаторе прибыли", что подтверждает оценку Needham о том, что ожидания рынка относительно снижения прибыли могут быть слишком консервативными. Кроме того, сильная финансовая позиция компании очевидна из совета, что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что потенциально позволяет осуществлять стратегическое распределение капитала, упомянутое в анализе.
Недавние показатели акций, отмеченные в статье, отражены в данных InvestingPro, показывающих общую доходность за 3 месяца -28,33%. Это согласуется с наблюдением, что "акции показали плохие результаты за последний месяц" и "сильно упали за последние шесть месяцев".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Crocs, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.