В пятницу Jefferies обновила свою позицию по Petrobras (NYSE:PBR (NYSE:PBR)), повысив целевую цену акций до 16,20 долларов с 15,50 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать". Корректировка последовала за публикацией компанией стратегического плана на 2025-2029 годы, который включал объявление специальных дивидендов в размере 0,53 доллара на одну американскую депозитарную расписку (ADR).
Стратегический план, представленный Petrobras, выделил несколько ключевых изменений, включая повышение потолка валового долга до 75 миллиардов долларов с предыдущего лимита в 65 миллиардов долларов. Кроме того, компания объявила о 9-процентном увеличении капитальных затрат, в основном направленных на операции в сегменте переработки и сбыта.
По мнению фирмы, эти финансовые маневры призваны позволить Petrobras поддерживать базовые дивиденды на уровне 10 миллиардов долларов в год с возможностью выплаты специальных дивидендов в размере 1-2 миллиардов долларов ежегодно. Пятилетний профиль добычи Petrobras остается стабильным, при этом ожидается, что объем производства в 2025 году останется на прежнем уровне по сравнению с предыдущим годом.
Аналитик отметил, что, несмотря на обновления, в плане, похоже, мало что может существенно возобновить интерес инвесторов к нарративу Petrobras. Компания планирует провести сегодня в 12:20 по восточному времени конференц-звонок для более подробного обсуждения стратегического плана.
В других недавних новостях, Petrobras, бразильский государственный нефтяной гигант, объявил о значительных финансовых и стратегических изменениях. Petrobras намерен досрочно погасить две серии глобальных облигаций до наступления запланированных сроков погашения, что затронет держателей глобальных облигаций с доходностью 5,299% со сроком погашения в 2025 году и глобальных облигаций с доходностью 6,250% со сроком погашения в 2026 году.
Погашение будет финансироваться за счет имеющихся денежных средств. Petrobras также сообщил о сильных финансовых результатах за второй квартал 2024 года, с показателем EBITDA в 12 миллиардов долларов и операционным денежным потоком в 10 миллиардов долларов, что способствовало сокращению долга на 2,5 миллиарда долларов.
Аналитики Morgan Stanley и JPMorgan повысили рейтинг акций Petrobras под влиянием сильных финансовых показателей компании и управления денежными потоками. CFRA также повысила свой рейтинг Petrobras с "Продавать" до "Держать", сохранив целевую цену в 13,00 долларов. JPMorgan подчеркнул потенциал Petrobras для высоких доходностей свободного денежного потока благодаря его позиции как производителя с очень низкими затратами.
Petrobras Global Finance B.V., дочерняя компания Petrobras, выпустила новую серию глобальных облигаций, номинированных в долларах США, и запустила предложения о выкупе за наличные, в основном для финансирования выкупа тендерных облигаций. Стратегически Petrobras сделал открытие природного газа у побережья Колумбии и готовится к началу добычи на FPSO Maria Quitéria и газопроводе Rota 3. Компания также рассматривает партнерства для потенциального приобретения нефтеперерабатывающего завода RLAM и открыта для потенциальных слияний и поглощений, соответствующих ее стратегическим целям.
Аналитика InvestingPro
Стратегический план Petrobras соответствует нескольким ключевым показателям и выводам от InvestingPro. Обязательство компании поддерживать существенные дивиденды отражается в ее впечатляющей дивидендной доходности в 14,21%, согласно данным InvestingPro. Эта высокая доходность подтверждает совет InvestingPro о том, что Petrobras "выплачивает значительные дивиденды акционерам" и "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 7 лет подряд".
Оценка фирмой способности Petrobras поддерживать базовые дивиденды и потенциально предлагать специальные дивиденды дополнительно подкрепляется сильными финансовыми показателями компании. Данные InvestingPro показывают здоровое соотношение P/E в 5,77 и устойчивую маржу операционной прибыли в 36,48% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эти цифры предполагают, что Petrobras имеет финансовые возможности для поддержки своей дивидендной стратегии при одновременном инвестировании в свои операции.
Хотя Jefferies сохраняет рейтинг "Держать", данные InvestingPro указывают на то, что акции Petrobras торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 79,01% от 52-недельного пика. Это соответствует еще одному совету InvestingPro, подчеркивающему сильные показатели акций. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Petrobras, обеспечивая более глубокое понимание рыночной позиции компании и ее потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.